5 причин продать взаимный фонд

Рынок открылся в 2016 году с самым худшим началом года, а последующие два месяца показали серию взлетов и падений.

Из-за этого вы, вероятно, увидите некоторые страшные цифры, когда вы проверите свой портфель. Но это не значит, что вы должны реагировать. Рекомендации экспертов для долгосрочных инвесторов остаются неизменными: отключите новости и придерживайтесь своего плана.

Однако не следует понимать это как рекомендацию никогда не менять свои запасы. Вот пять признаков того, что настало время продать взаимный фонд.

1. Он демонстрирует негативную производительность.

Это может показаться противоречивым - ведь производительность равна возврату. Но нестандартный производительность - это еще один вопрос: если фонд сделал значительно лучше своих сверстников, вы хотите узнать, почему, говорит Пол Джейкобс, главный инвестиционный директор Palisades Hudson Financial Group.

«Например, фонд мог бы заимствовать деньги, чтобы увеличить прибыль или сделать инвестиции, о которых вы не знали», - объясняет он.

Резкий кратковременный выигрыш может быстро превратиться в сценарий аварийного и сжигания. Сравните свои средства с соответствующими ориентирами, например, с индексом Standard & Poor's 500 или с индексом Russell 3000, и обратите внимание на любой выигрыш в размере 5% и более.

Затем исследуйте запасы фонда на своем веб-сайте, говорит Джейкобс. «Это должно включать информацию, такую ​​как 10 крупнейших холдингов и распределения в разные отрасли или страны, которых может быть достаточно, чтобы получить удобство. Если вы хотите просмотреть всю разбивку пакетов акций для фонда, вам, возможно, придется просмотреть официальные документы раскрытия фонда, которые также должны быть на его веб-сайте. «Ищите инвестиции или управленческую деятельность, которая не входит в заявленную инвестиционную стратегию фонда, или что вам неудобно, например, неликвидные холдинги или валютные спекуляции.

2. Он показывает признаки «дрейфа стиля».

Активно управляемые фонды обычно имеют более высокие коэффициенты расходов, чем те, которые пассивно управляются; инвесторы платят за профессионала, чтобы вытащить рычаги. Но по мере того, как стиль менеджера постепенно меняется, фонд может испытывать «дрейф стиля», говорит Джейкобс. Среди других вопросов это может привести к тому, что фонд по существу отслеживает индекс, такой как S & P 500, при этом все еще заряжая премию.

«В долгосрочной перспективе эти фондовые индексы« шкафа », как правило, отстают от контрольных показателей из-за платы за управление», - говорит Джейкобс. «Регулярно контролируя запасы фонда, вы должны быть в состоянии определить, остается ли стратегия фонда последовательной или происходят смены, с которыми вы не согласны».

3. Пришло время для вас перебалансироваться.

Rebalancing возвращает ваш портфель в целевое распределение активов. Некоторые инвесторы ребалансируют по обычной каденции. Другие делают это, когда их распределение сдвигается на определенную сумму - например, когда акции преуспевают, а их доход занимает большую часть вашего портфеля. Портфель, состоящий из 60% акций и 40% облигаций, может быстро стать на 70% -30%.

Когда вы перебалансируете, вы продаете выигрышные инвестиции - в данном случае, паевые инвестиционные фонды - и используйте эти деньги для покупки дополнительных акций фондов, которые также не выполнялись.

4. Есть менее дорогой, но сопоставимый вариант.

Стоит регулярно проверять, есть ли средства, подобные тем, которые у вас уже есть, но с более низкими коэффициентами расходов. В рамках брокерского счета или IRA у вас есть доступ к большому выбору средств. (401 (k) предложения обычно более ограничены.) Фонды индексов и ETFs все чаще конкурируют с гонорарами, что снижает издержки.

«Если у двух инвесторов есть полмиллиона долларов в чем-то, что практически идентично с точки зрения философии инвестиций и позиций, но один из них является индексным фондом и отслеживает рынок, а другой - активно управляемый фонд, который имеет схожую производительность, разница [в то, что вы платите в комиссионных) может составлять 75 базисных пунктов », - говорит Форрест Баумховер, финансовый планировщик и основатель финансового планирования Westchase. Это составляет почти 4000 долларов в год.

5. Ваша терпимость к риску изменилась.

Он повторяет: колебания фондового рынка не являются поводом для изменения вашего портфеля. Но если вы чувствуете себя менее способным преодолевать эти колебания - будь то ваши текущие инвестиции удерживают вас в ночное время или ваши цели изменились - возможно, пришло время переключиться на средства, более соответствующие вашей текущей толерантности и целям.

«Определите, какой риск вам нужно предпринять для достижения ваших целей», - говорит Баумховер. «Нет никаких причин, чтобы выходить туда в более агрессивном масштабе, если вам это не нужно».

Больше от Investmentmatome

Интернет-платежи, которые вы, возможно, не знаете, что платите

Если вы вкладываете средства в акции, ETF или паевые инвестиционные фонды?

Сборы могут сжигать ваши пенсионные сбережения

Эта статья была написана Investmentmatome и была первоначально опубликована США сегодня.

Arielle O'Shea является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Изображение через iStock.