3 Способа играть волатильность рынка |

Правило № 1 Уоррена Баффета состоит в том, чтобы никогда не терять деньги. Его правило №2? Никогда не забывайте правило № 1.

Когда вы теряете деньги, вам нужно создать еще более высокий доход, чтобы достичь безубыточности. Итак, как может инвестор избежать потери денег в эти особенно нестабильные экономические и финансовые времена?

Держать наличные деньги

Проблемы со сном по ночам? Затем продайте акции, беспокоящие вас. В некоторых случаях имеет смысл собирать наличные деньги, принимая прибыль или закрывая убыточную позицию в периоды крайней волатильности. Возвращение капитала, а не возврат капитала особенно важно во время спадов и депрессий. Когда рынок оседает, и у вас больше уверенности в том, что ждет в будущем, вы можете перераспределить свои наличные деньги, чтобы воспользоваться предстоящими тенденциями.

Хотя вы всегда можете продавать свои акции с помощью рыночного ордера, многие инвесторы используют стопы для блокировки в точке выхода. Если стоп-цена будет достигнута, запас автоматически будет продан. Установив стоп-цену раньше времени, эмоции падения рынка могут быть смягчены. Трейлинг-стопы, двоюродный брат с прямыми стоп-ордерами, также являются отличным инструментом для инвесторов, которые хотят защитить свой капитал во время падения на рынке, но все же хотят иметь шанс заблокировать прибыль, если акции продолжат продвигаться.

Недостатком использования остановок является то, что цена вашего заказа может быть видна маркет-мейкерами или сложными торговыми программами. Хотя они не должны целенаправленно управлять ценой до остановки, есть много анекдотических доказательств того, что фирмы с мощными компьютерными алгоритмами могут вынюхать и использовать стоп-цены. Как только все остановки маленьких парней будут вызваны, а цена упадет, торговые алгоритмы вычерпывают акции, которые они просто вынуждены продавать, и цена всплывает, никогда больше не увидеть стоп-цену.

Высоко дисциплинированный инвестор может избежать этой судьбы, совершив выходную цену без ввода ее брокером. Когда цена достигает заданного уровня остановки, он или она должны иметь самодисциплину для продажи в соответствии с первоначальным планом.

Любой способ может работать, в зависимости от вашей личности. Вы должны знать сами. Выбирайте свой метод с умом.

Если ваши деньги безопасно хранятся в банке, у вас есть роскошь ждать, пока рынок успокоится. В то же время вы можете хорошо спать, зная, что ваш капитал в безопасности.

Фокус на долгосрочных тенденциях роста

В долгосрочной перспективе победители проходят по тренду. На протяжении всей истории были важные тенденции, которые определяли возможности инвестиций в течение многих лет или даже десятилетий. Долгосрочные инвесторы взвешивают свои портфели по секторам и компаниям, которые используют важные тенденции. Находящаяся на правильной стороне тенденции - выигрышная стратегия, а волатильность рынка действительно работает в вашу пользу, предоставляя вам широкие возможности для покупки, когда желаемые сектора и компании бросаются в торговую бункер.

Например, Европа переживает болезненный retrenching. Высокая долговая нагрузка многих стран ЕС накопила средства, которые, вероятно, будут бороться через устойчивый период низкого роста, поскольку они погашают кредиты. Европейские правительства сокращают заработную плату и льготы в государственном секторе, и, скорее всего, последуют частные компании. Более низкая заработная плата означает снижение потребительских расходов, что делает маловероятным, что потребитель ЕС сможет вывести континент из экономического спада. Фактор в потенциале, что Европейский союз как политический орган может развалиться, и становится очевидным, что тенденция инвестирования в Европу снижается.

Экономика Соединенных Штатов находится в разгаре тяжелого сценария роста безработицы. В то время как экономика США будет расширяться, она не будет расти достаточно быстро, чтобы поглотить всех желающих работать. По мнению экономистов, экономика должна ежемесячно создавать от 100 000 до 125 000 новых рабочих мест, чтобы идти в ногу с теми, кто входит в рабочую силу. Это даже не учитывает более 8 миллионов человек, которые потеряли работу в последней рецессии. Поскольку высокая безработица тянет на потребителя (что составляет 65-70% от экономики США), а медленная экономика тянет на поставку рабочих мест, США могут застрять на первой передаче в течение довольно долгого времени.

С другой стороны, Азия и части Латинской Америки растут самостоятельно. Китай, Индия и страны Латинской и Южной Америки почти наверняка испытают значительный долгосрочный рост, поскольку более высокий процент их значительных групп населения выходит из бедности и попадает в средний класс. Поместите свой портфель, владея больше акций компаний, которые выиграют от этой долгосрочной тенденции.

Купить защиту

Вы покупаете автострахование для защиты от крупной автомобильной аварии. Почему бы не купить страховку от падения цены акций?

Один из самых простых способов для индивидуальных инвесторов купить страховку от снижения цен - это купить опцион пут против акций, которые у вас уже есть. Известный как защитный набор, стоимость опциона «пут» будет возрастать, когда стоимость акций, которые у вас есть, уменьшается. Если цена ваших акций падает, вы можете продать опцион «пут» с прибылью и компенсировать потерю своих базовых акций. Или вы можете держать ставку до истечения срока действия, после чего вы продаете свои акции по цене исполнения, которая выше текущей стоимости акций. Недостатком является то, что стоимость этого страхования (премия опционов пут) увеличивается с ростом волатильности рынка. (Нажмите здесь, чтобы прочитать статью Ханса Вагнера, посвященную этой стратегии опций.)

Профессиональные трейдеры и менеджеры портфелей делают все возможное, чтобы не нарушать правило № 1 Баффета. Теперь, когда вы знаете, какие инструменты использовать, вы можете сделать то же самое. Тогда вы можете хорошо выспаться.