Возврат вашего взаимного фонда не так хорош, как рекламируется - вот почему |

Когда-либо чувствую, что возвращение вы получаете от своих инвестиций не то же самое, что делает рынок - или даже то, что ваш собственный взаимный фонд говорит, что его возвращение было?

Ну, вы, вероятно, не воображаете вещи.

На самом деле, вы aren Единственный, кто испытывает эту вариацию - это происходит практически со всеми!

Как раз на днях я рассматривал свои инвестиции и нашел один взаимный фонд с возвратом 12,86% за предыдущий год, а сообщаемый взаимный фонд доходность составила 13,38%.

Я расстроен? Нет!

Должны ли мы звонить регуляторам? Нет необходимости в этом.

Дисперсия легко объясняется и является естественной частью инвестиций на регулярной основе.

Почему это происходит и что вам нужно делать с этой информацией?

Позвольте мне объяснить …

Почему Ваши инвестиционные доходы отличаются друг от друга

Когда взаимный фонд сообщает о своей эффективности за год, он начинается с единовременной суммы в День 1, распределяя распределение и любые изменения цены, чтобы получить доход за год.

формула:

[(Новая цена - Цена покупки + дивиденды) / Старая цена] X 100

И вот как это могло бы работать:

• Цена покупки 1 января для доли паевого фонда составляет $ 10.
• Они выплачивают $ 1 дивиденды в течение года.
• 31 декабря новая цена составляет $ 12.
• Их общая доходность за этот год составляет 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Но на самом деле это не так, как дела идут в реальном мире. Большинство людей не покупают инвестиции в первый день года и не оставляют их в течение всего года. Вместо этого вы можете добавлять деньги каждые несколько недель через 401 (k) - или вы можете пропустить выплату дивидендов, потому что вы вложили слишком поздно в этом году. Это лишь некоторые из причин, по которым ваш доход будет отличаться от вашего взаимного фонда.

Вот более реалистичный пример:

• Вы вложили капитал в фонд 21 января по цене $ 11.
• Вы пропустили дату выплаты дивидендов (дата, когда вам пришлось владеть акциями для сбора ваших дивидендных выплат), поэтому вы не получили дивидендов.
• Цена в конце года по-прежнему составляла 12 долларов США за акцию.
• Ваша общая доходность составляет 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Вот основные причины, по которым ваши доходы будут отличаться от результатов вашего фонда.

• Время вашего Инвестиции: Возможно, вы эмоционально продали свои акции в низкой точке или купили на высоком уровне. Возможно, вы инвестировали в обычные временные рамки, например, с 401 (k), вместо того, чтобы делать это за одну единовременную сумму в первый день года. Однако вы делаете это, легко пропустить лучшие и худшие дни работы фонда даже на один день.
• Время распространения: Когда фонд выплачивает дивиденды или прирост капитала, он делает это на основе владельцев фонда на определенную дату. Короче говоря, если вы не находитесь в фонде в нужное время, вы не получите эту выплату. Это снижает ваш доход.
• Нагрузка или плата за продажу: Обычно они не учитываются, когда средства рассчитывают их возврат. Тем не менее, они влияют на ваш доход, потому что они сразу же снижают стоимость ваших инвестиций.

Как использовать свои доходы для управления вашим портфелем

Теперь, что вы должны делать с этой информацией? Когда я оцениваю свое портфолио, я использую свой фактический доход, а не отчет о возврате фонда, чтобы сделать сравнения с соответствующим индексом.

Выполните следующие действия для своего собственного портфолио:

1. Определите свое возвращение: Как вы отслеживаете ваши инвестиции определят, как вы это вычисляете. Я использую Quicken, который предоставляет мне встроенные средние ежегодные отчеты о возврате. Однако в прошлом я также использовал Excel и его функцию XIRR. Посмотрите на свой инструмент отслеживания и посмотрите, доступна ли функция отчетности. Если нет, откройте Excel и используйте функцию XIRR с транзакциями из вашей учетной записи.
2. Определите, что сравнить с: Например, с помощью фонда с малой капитализацией вы можете решить использовать Russell 1000.
3. Убедитесь, что это сравнение яблок с яблоками: Теперь сравните индекс и ваше возвращение и убедитесь, что вы сравниваете тот же расчет возврата. (Большинство фондов используют средний годовой доход, но вы хотите прочитать мелкий шрифт, чтобы подтвердить это). Если ваше возвращение выше - поздравляю! Если он находится на уровне или ниже индекса, пришло время углубиться в число и взаимный фонд, чтобы решить, будет ли он по-прежнему правильной инвестицией для вас.

Ответ на инвестирование: Не просто возьмите ваш фонд сообщил о возврате в качестве вашего собственного возвращения. Вместо этого найдите время, чтобы запустить возвращаемые номера. Это помогает принимать обоснованные решения о вашем портфеле и его эффективности.