Ловушки ценности против сделок - как определить разницу

Старая пословица «Вы получаете то, за что платите» это тот, о котором мы слышали всю нашу жизнь, возможно, с тех пор, как мы впервые познакомились с деньгами.

Полезность и повседневные приложения этого высказывания просто не знают границ. Не хотите много платить за подержанный автомобиль? Не ждите гарантий, услуг и других предметов роскоши и будьте осторожны при получении транспортного средства, которое может едва работать. Хотите сэкономить много денег на следующем раунде гольфа? Отличная идея, но не жалуйтесь, если курс стоимостью 10 долларов, который вы решили сыграть, находится рядом с автострадой. Дело в том, что из-за того, что что-то дешево, это не делает его хорошим, и нигде это не вернее, чем в мире инвестирования. Многие инвесторы рассматривают цену акций и используют это показатель того, насколько дороги или недорогие акции. Это ошибка для себя, но давайте поговорим о другой великой ошибке, которую часто делают инвесторы всех уровней: «Впадая в ловушку ценности».

Ловушка с ценными бумагами - это покупка акций в фонде, который сильно избит на месте что они являются «сделкой» и / или вряд ли будут падать дальше. Очевидно, что ловушки стоимости выделяются запасами, которые испытали резкое снижение. Инвесторов завлекают, думая, что они нашли сделку, только чтобы найти, что впереди еще впереди. Эта ситуация называется ловушкой стоимости, потому что инвесторы думают, что получают кражу в отличной компании.

Запасы стоимости должны не путайте с ловушками стоимости. Запасы стоимости - это имена голубых фишек, которые инвесторы обычно могут чувствовать себя в безопасности от владения, даже в течение долгосрочных временных рамок. По большей части они генерируют меньшую доходность, чем акции роста, но их показатели достаточно предсказуемы, а наивысшие ценности именуют дивиденды. Каждый инвестор должен владеть, по крайней мере, несколькими ценными бумагами, но мы все должны избегать ловушек стоимости.

Давайте посмотрим, что нам нужно наблюдать, когда дело доходит до стоимости ловушек.

Дождь не хочет Остановить падение …

Вот проблема с покупкой акций акции, которая быстро снижается - это очень похоже на попытку поймать падающий нож. [Чтобы узнать, что мы имеем в виду под «поймать падающий нож», нажмите здесь, чтобы прочитать «Откат мертвой кошки» - 10 странных инвестиционных условий.]

Скажем так, если компания XYZ торговалась на уровне 60 долларов в июне, но торгуется в $ 35 в сентябре, инвестор может подумать, что это ценная возможность. Ну, может быть. Тем не менее, не может быть ничего, чтобы остановить этот запас от нуля. Вам нужно изучить основы, чтобы найти ответ.

В этом суть ловушки ценности. Акция, которая раньше была любимой или была отличной компанией, теперь выглядит дешевой и отталкивает инвесторов. Эффект сосания на ваши деньги похож на то, что у черной дыры.

Не обманывайте себя ценой всего

As мы отмечали ранее, что цена часто является решающим фактором для покупки инвестором определенного запаса. Это может быть ошибкой, потому что ABC Co. и XYZ Inc. могут работать в том же секторе, делая то же самое, в то время как ABC торгуется по цене 30 долларов США и XYZ, торгуется по цене 40 долларов США, но XYZ действительно может быть менее дорогим именем. XYZ может быть недооценен в 40 долларов, в то время как ABC может обладать черными облаками, и 30 долларов США могут представлять слишком обширную оценку для акций.

Существуют десятки методов оценки стоимости акций, таких как свободный денежный поток, трейлинг-доход, форвард прибыль, цена продажи, дивидендная доходность, цена-книга и многое другое. Вся цена представляет собой номер для рынка, который можно разместить на складе, чтобы покупатели и продавцы могли эффективно вести бизнес. # - ad_banner_2- # Основное различие между стоимостью и ловушкой стоимости заключается в том, что первая в конечном итоге будет изменена. Существует некоторый катализатор, будь то в первом из хороших заработка, новых продуктов, покупки в инсайде и т. Д., Что заставляет людей покупать акции. В ловушке значений отсутствуют все эти функции. Ловушки ценности обычно не имеют хороших новостей, и руководители компаний определенно не покупают акции. Фактически, они, вероятно, сбрасывают его. У ловушек стоимости также есть проблемы с денежными потоками из-за высокой задолженности или чрезмерных выплат дивидендов или того и другого. Это черты, которые нужно искать, чтобы избежать ловушки значений.

Если вы хотите узнать больше об избегании ловушек ценности, нажмите здесь, чтобы узнать «Один способ поймать падающий нож».