Для Savers, которые максимизируют взносы IRA, Roth оплачивает

Анализ Investmentmatome показывает, что вкладчики, которые вносят годовой максимальный взнос в свой индивидуальный пенсионный счет, скорее всего, получат больше долларов после выхода в отставку в Roth IRA, чем в традиционной IRA. Цифры показывают, что Рот одобряет этих вкладчиков больше, чем предполагала традиционная мудрость, и различия наиболее экстремальны, когда налоговые сбережения от традиционных взносов ИРА также не вкладываются сами по себе.

Анализ анализирует результаты на основе ежегодных взносов в размере 5 500 долл. США на каждую учетную запись. Поскольку взносы Roth IRA производятся после уплаты налогов и, следовательно, представляют собой более высокие обязательства по предварительной сбережения, чем традиционные взносы IRA, Roth обычно приводит к более высоким значениям IRA после налогообложения в долгосрочной перспективе. Чтобы приспособиться к этому преимуществу Roth IRA после уплаты налогов, традиционная заставка IRA должна инвестировать налоговые сбережения из вклада каждого года. Подробнее о налоговой обработке этих счетов и о том, как сравниваются учетные записи при инвестировании традиционных налоговых сбережений ИРА, см. В разделе «Выполнение математики: Roth IRA vs. Traditional IRA» ниже.

В некоторых случаях выигрыш для Roth значителен: в исследовании обнаружено несколько сценариев, в которых стоимость домашнего брака Roth IRA при выходе на пенсию превышает 100 000 долларов США выше, чем у традиционной ИРА, которая получила те же взносы (5500 долларов США каждая год) за 30-летний инвестиционный период.

Основные результаты

• Максимальные взносы всегда благоприятствуют Roth, если традиционные сбережения IRA не инвестируются отдельно. В анализе не обнаружены налоговые сценарии, в которых стоимость традиционной ИРА при выходе на пенсию превосходит стоимость ИРР Рот, при условии, что оба счета получат максимальные взносы, а традиционные сбережения по ИРА не инвестируются в отдельный инвестиционный инструмент.
• Инвесторы, которые платят самые высокие налоговые ставки при выходе на пенсию, могут выиграть (или потерять) больше всего. Дополнительная ценность, накопленная в IRA Roth, наиболее значима для инвесторов, которые сталкиваются с самыми высокими эффективными ставками подоходного налога при выходе на пенсию; они несут дополнительные 184 364 долл. США за 30-летний период.
• Инвестирование налоговых сбережений может помочь традиционной ИРА. Если вы инвестируете 100% налоговой экономии из каждого ежегодного традиционного взноса ИРА, большинство налоговых сценариев по-прежнему предпочитают ИРР Рот. Следует, однако, отметить, что вкладчики с очень высокими ставками налогов во время своей карьеры и очень низкие ставки выхода на пенсию также могут значительно опережать традиционную ИРА, если они реинвестируют свои налоговые сбережения - подробнее см. Приведенные ниже таблицы.

Выполнение математики: Roth IRA против традиционной ИРА

Взносы Roth IRA производятся с налогами после уплаты налогов, что означает, что каждый взнос имеет более высокую эффективную стоимость: чтобы внести взнос в размере 5 500 долларов США - текущий лимит годовых взносов - по ставке налога 25%, вам также придется заплатить дополнительный $ 1833 в виде налогов. (Узнайте больше о Roths с нашим сайтом Roth IRA explainer.)

Если вы поместите 5 500 долларов в традиционную ИРА, эти деньги идут в доназмельчике, а это означает, что вам стоит 5 500 долларов. Если вы имеете право на вычет, стоимость компенсируется стоимостью этой экономии налогов. Это делает традиционную IRA лучшей сделкой в ​​краткосрочной перспективе. И это, вероятно, одна из причин, почему большинство вкладчиков выбирают традиционную ИРА. Согласно данным Института инвестиционной компании за 2016 год, 25% домашних хозяйств США имеют традиционную ИРА, а только у 17% есть Рот. Несмотря на то, что эти цифры включают в себя все уровни дохода, среди тех, кто соответствует лимитам прав Рот, традиционная ИРА по-прежнему приводит к значительному размаху.

Когда будет рассмотрено все, что касается налогов, вопрос о том, какой счет будет иметь более высокий баланс после уплаты налогов, может зависеть от того, сохраняет ли хранитель традиционные сбережения налогов ИРА каждый год. Когда 30 000 долл. США изымаются из традиционной ИРА, IRS берет сокращение; точно зависит от неизвестных будущих налоговых ставок, но, вероятно, будет несколько тысяч долларов. Но когда 30 000 долларов выходят из Рот ИРА в отставку, полные 30 000 долларов доходят до пенсионера, потому что налоги уже были выплачены, когда был внесен взнос.

Стоит отметить, что традиционные налоговые сбережения ИРА имеют ценность, даже если эти сбережения не инвестируются. Действительно, эти налоговые сбережения могут быть ценным дополнением к чрезвычайному фонду, или они могут помочь погасить задолженность или ослабить ежемесячный денежный поток. Этот анализ, однако, фокусируется на стоимости IRA после налогообложения, а не на общем денежном потоке.

Когда заставка инвестирует традиционные сбережения налогов ИРА

Поскольку лимит взносов по этим счетам один и тот же - 5500 долларов США - это суммарный годовой максимум для всех взносов ИРА - есть один способ, чтобы сделать традиционную ИРА конкурентоспособной с ИРР Рот в случае максимальных взносов: инвестировать налоговую скидку, взимаемую с традиционный вклад ИРА в отдельный инвестиционный счет. Этот дополнительный брокерский счет должен быть инвестирован таким образом, чтобы отражать инвестиции в ИРА. (Обратите внимание, что в сценариях, в которых сберегатель не вносит максимальный ежегодный взнос в традиционную ИРА, инвестирование налоговых сбережений может не потребовать открытия отдельного брокерского счета.)

В некоторых сценариях, особенно в тех случаях, когда ставка налога на пенсию остается на уровне 25% или ниже, вложение 100% сэкономленных налогов делает традиционную ИРА более ценным вариантом, чем ИРР Рот.Данные IRS показывают, что большинство американских налогоплательщиков попадают в скобки на уровне или ниже 25%.

В других налоговых сценариях - особенно при более низких текущих налоговых ставках и более высоких прогнозируемых ставках пенсионного налога - инвестировании 100% экономии от традиционного вычета ИРА дает более низкий общий пенсионный баланс, чем инвестирование в ИРР Рот.

Когда заставка не инвестирует традиционные налоговые сбережения ИРА

Это когда Roth IRA действительно затмевает традиционную ИРА. В приведенной ниже таблице показано, насколько больше IRA Roth использует традиционную ИРА в различных налоговых сценариях при максимальном размере ежегодных взносов в размере 5500 долларов США.

Обратите внимание на приведенном ниже графике, что не имеет значения, какова ставка налога за вычетом резерва в этих сценариях. Поскольку традиционные налоговые сбережения IRA не инвестируются каждый год, это единственная налоговая ставка при выходе на пенсию, которая влияет на результат.

Попробуйте различные Roth IRA и традиционные сценарии налогообложения ИРА с калькулятором ниже.

Простой выбор для (большинства) вкладчиков

Суть: Хранители, которые вносят максимальный ежегодный взнос в ИРА и не вкладывают средства в традиционную экономию налогов ИРА, будут в конечном итоге получать больше средств на выбывание ИРА на пенсию, если они выберут ИРР Рот по традиционной ИРА.

Чтобы убедиться, что вы на правильном пути с инвестициями на пенсию, следуйте советам IRA от Investmentmatome:

• Воспользуйтесь преимуществами работодателя, соответствующие долларам. Прежде чем вносить вклад в Roth или традиционную IRA, инвесторы, которым предлагается план выхода на пенсию на работе, например 401 (k), должны внести достаточный вклад в этот план, чтобы заработать доллары, соответствующие работодателю.
• Выберите подходящего поставщика IRA. Когда вы решаете, где открыть свою ИРА, рассмотрите комиссионные сборы брокера и инвестиционный выбор, включая количество паевых инвестиционных фондов без транзакций и предлагаемые без комиссии обменные фонды. При выборе инвестиций обратите внимание на коэффициенты расходов, которые являются годовыми операционными расходами на те средства, которые уплачивает инвестор.
• Понимать правила распределения. Вывод денег из ИРА до возраста 59 1/2 может вызвать 10% штрафных и подоходных налогов. Roth IRA более гибкая - вклады, но не инвестиционные доходы, могут быть удалены в любое время, но важно помнить, что эти деньги предназначены для выхода на пенсию и не должны использоваться до этого.

Arielle O'Shea является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @arioshea. Джонатан Тодд - аналитик данных Investmentmatome. Электронная почта: [email protected].

Эта статья была пересмотрена, чтобы лучше разъяснить влияние инвестирования налоговых сбережений из традиционных IRA, что приводит к нескольким сценариям, в которых традиционная IRA превосходит Roth. В нем также разъясняется, что Roth превосходит традиционную IRA по самой крупной марже, когда заставка делает максимальные ежегодные взносы, и нет инвестиций в традиционные налоговые сбережения IRA.

Ранняя версия первой таблицы и калькулятор в этой статье переоценили налоговое бремя инвестирования сбережений из традиционной ИРА в отдельный брокерский счет. Калькулятор был обновлен, поэтому расчеты не уплачивают вклад инвестора на налогооблагаемый счет при его снятии, а дополнительные детали были добавлены в методологию.

МЕТОДИКА

Чтобы определить ежегодные взносы в Roth IRA по сравнению с взносами на традиционный IRA и брокерский счет, мы использовали стоимость дотаксирования вклада Roth IRA, а затем рассчитали эквивалентные инвестиции в традиционную IRA плюс любую налоговую экономию для инвестирования. Чтобы сделать 5 500 долларов США вклад в Roth IRA с налоговой ставкой 25%, стоимость доплаты составляет 7 333 доллара США. При такой же сумме заставка может инвестировать 5 500 долларов в традиционную ИРА и иметь оставшиеся доллары до 1 833 доллара. После обложения налогом в размере 1 833 доллара, заставка будет иметь остатки в размере 1,375 долларов США для инвестирования в отдельный, подлежащий налогообложению брокерский счет.

Эти цифры использовались в качестве годовых взносов для определения стоимости каждого выбора инвестиций, предполагая годовой доход в размере 6% за 30-летний период. Мы также рассчитали различные сценарии, в которых скорректирован процент вложенной суммы налоговой экономии.

Порт по отставке, состоящий из традиционных инвестиций ИРА и брокерских счетов, облагается налогом по предполагаемой ставке пенсионного налога, тогда как Roth IRA облагается налогом только в год взносов.

Ставка налога на прирост капитала была учтена в эффективной ставке налога, ожидаемой при выходе на пенсию. Общая ставка налога на портфель зависит от других факторов, таких как совокупность инвестиций в портфель и налоговая обработка облигаций.

Инвестиции в налогооблагаемый брокерский счет, скорее всего, будут взимать налоги каждый год (например, по дивидендам, а также по распределению прибыли от оборота в налогооблагаемом портфеле), затягивая общую налоговую декларацию как налогооблагаемого счета, так и традиционной ИРА. Поскольку эти затраты могут широко варьироваться в зависимости от распределения активов на налогооблагаемой учетной записи, они не встроены в эти расчеты. Мы рекомендуем факторировать ожидаемую прибыль после уплаты налогов при сравнении счетов.

Investmentmatome сравнил стоимость традиционной ИРА после подоходного налога, причитающегося при снятии средств во время выхода на пенсию, плюс стоимость налогооблагаемого счета после налога на прирост капитала при продаже налогооблагаемых активов при выходе на пенсию до стоимости Roth IRA во время выхода на пенсию. В этот расчет были учтены соответствующие налоги, включая прирост капитала на 15% по облагаемым налогом активам.

Все номера настроены по инфляции.