Что меняет процентные ставки по ипотечным кредитам?

Мы уже несколько лет слышали, что ставки по ипотечным кредитам находятся на «историческом минимуме». И это правда. Еще в начале 1980-х годов ставки ипотечного кредитования зависели в подростковой среде среднего возраста. Подумайте о разнице между ипотечной ипотекой на 18%, тогда по сравнению с сегодняшним субординированным кредитом на 5%. Это действительно замечательно. Но что стимулирует взлеты и падения ставок по ипотечным кредитам?

Денежная политика

Он начинается с денежно-кредитной политики: Федеральная резервная система изменяет финансовую систему США путем повышения или понижения ставки федеральных фондов - банки с процентной ставкой взимают друг с другом за краткосрочные кредиты. В свою очередь, поскольку они основаны на будущей стоимости краткосрочных процентных ставок, в конечном итоге также влияют долгосрочные ставки, такие как корпоративные облигации и ипотечные кредиты. Эффект пульсации влияет на процентные ставки по всему спектру: от бизнес-заимствования до потребительских кредитов.

Рыночные движения и инфляция

Индивидуальные ипотечные кредиты часто объединяются с тысячами других в ценные бумаги с ипотечным покрытием. Вторичный рынок для этих инвестиций также может перемещать процентные ставки, предлагаемые ипотечными кредиторами. Если цена на потребительские товары повышается, доллар теряет часть своей покупательной способности, а в результате инфляция влияет на расходы - и на рынок облигаций.

Если инфляция угрожает, процентные ставки усиливаются, чтобы укротить экономику и сохранить силу доллара. Ипотечные ценные бумаги начинают продаваться и цены падают. Но из-за «видимой» обратной зависимости между доходностью облигаций и ценами облигаций, когда цены падают, доходность растет. Эти растущие доходы напрямую влияют на процентные ставки по ипотечным кредитам. Инфляция вызывает более высокие цены за все, включая ипотечные кредиты.

Когда угроза инфляции незначительна, процентные ставки по ипотечным кредитам обычно остаются низкими.

Экономика

Процентные ставки также влияют на экономическое поведение. В условиях низкой процентной ставки предприятия стремятся заимствовать, производить капитальные затраты, расширять свой бизнес и нанимать больше сотрудников. Личное богатство растет и подпитывает огонь для еще большего расхода. Рынок жилья растет в периоды низких ставок по ипотечным кредитам.

По мере роста процентных ставок затраты на такую ​​экспансию становятся все более дорогостоящими - предприятия становятся более осторожными, прекращают планы развития и часто начинают сокращать численность персонала. Строительство жилья ослабевает, а продажи на дому обычно становятся вялыми по мере роста ставок по ипотечным кредитам.

Глобальные факторы также определяют ставки по ипотечным кредитам

Все эти экономические переменные взаимосвязаны и влияют на спрос и предложение на жилье. Слабая экономика удерживает Федеральный резерв, занимаясь массированием денежной массы с низкими процентными ставками. Сильная экономика побуждает ФРС повышать ставки для предотвращения потенциальной инфляции.

Но глобальные факторы также влияют на экономику США, включая процентные ставки по ипотечным кредитам. Политические волнения, растущая внешняя конкуренция, безработица, расходы на топливо и продукты питания - все, что угрожает или подкрепляет - американская экономика может влиять на стоимость заимствования денег. Независимо от того, являетесь ли вы покупателем в первый раз или ищете рефинансирование ипотеки, узнайте больше о том, как получить лучшие ставки по ипотечным кредитам для вашей ситуации с помощью руководства по ипотеке на сайте.

Изображение через Shutterstock.