Определение макросов и пример

Что это такое:

Макро-риск - это риск того, что политическая активность в стране повлияет на операции иностранных компании, которые занимаются бизнесом в этой стране.

Как это работает (пример):

Например, правительство Кипра сталкивается с финансовым кризисом и решает захватить часть всех денег в банке счетов в стране. Если американская компания XYZ ведет бизнес на Кипре и имеет банковский счет, некоторые из его активов, следовательно, подчиняются прихотям правительства Кипра. Фактически, любая компания, занимающаяся предпринимательской деятельностью на Кипре, вероятно, имеет банковский счет и, таким образом, сталкивается с этим риском изъятия активов. Соответственно, кризис на Кипре не содержится на Кипре - он представляет собой макро-риск, поскольку он имеет последствия для бизнеса во всем мире.

Почему это имеет значение:

Макро-риск является основным фактором для международного бизнеса, и, следовательно, это в свою очередь влияет на доходность акций и стратегию портфеля. Макро-риск также является основным фактором в оценке валюты.

Важно отметить, что макро-риск не всегда находится под контролем иностранного правительства. Такие ситуации, как война, стихийное бедствие или разрушающая землю погода, также могут создавать макро-риск.