Если вы инвестируете свой чрезвычайный фонд?

Точно $ 219,25. Вот сколько я заработал в моем экстренном фонде в этом году в онлайн-банке, заплатив всего 1%.

С одной стороны, это более 200 баксов. С другой стороны, это пенни по доллару, благодаря эре низких процентных ставок.

Низкие процентные ставки тянутся почти семь лет. Этого достаточно, чтобы заставить некоторых людей, включая меня, переосмыслить давний совет о том, что средства чрезвычайной помощи не должны инвестироваться, поскольку целью является ликвидность, а не возврат.

Это устарело, в век кредитных карт? Является ли риск возврата больше, чем риск для рынка, а затем и мой счет, снизу?

Нет риска избежать

Дэн Иган, директор поведенческого финансирования и инвестирующий в robo-advisor Betterment, так думает. Компания советует своим клиентам вкладывать свои экстренные деньги в портфель, у которого есть 30% -50% -ное распределение акций. (Wealthfront - крупнейший конкурент Betterment - не согласен. Директор по коммуникациям Кейт Ваук сказала мне, что компания «не считает, что запасной фонд принадлежит фондовому рынку»).

«У вас нет счета за инфляцию, это не вызывает вас в конце года, вы не можете войти на свой сберегательный счет и посмотреть, что сумма снизилась», - говорит Иган. «Но часть понимания риска и возврата - это знание того, что вы всегда подвергаетесь риску, - а в случае сберегательного счета с наличными деньгами ваш основной риск - это инфляция.

«Вы должны быть честными с самим собой о том, что ваш денежный сберегательный счет будет терять ценность каждый год, и вам постоянно нужно будет справиться с этим», продолжает Иган. «Каждый год ваши расходы будут расти, расходы, такие как коммунальные услуги, будут расти, а ваши сбережения не будут».

Я слушаю, хотя со стороны ужаса. Мой муж - внештатный писатель; он имеет устойчивый доход, но это не оплачиваемая работа. Он также сказал бы вам, что я, скажем так, спасение от природы. Мне нравится иметь деньги в банке; Я получаю головокружительные маленькие острые ощущения, стиль Скруджа Макдака, каждый раз, когда я делаю эту передачу.

Поэтому волосы на моей шее встают, просто размышляя о том, как я себя чувствую, если я потеряю часть этих денег на коррекцию рынка.

Эд Гирцен, финансовый планировщик и нынешний президент Ассоциации финансового планирования, согласен с тем, что существует риск низких процентных ставок, но это не меняет его мнение о том, что чрезвычайные деньги не должны инвестироваться.

«С процентными ставками в нулевой точке, которые заботятся, для людей гораздо дешевле оставлять деньги в безопасных местах. Вы просто не получаете относительно хорошую отдачу от этих инвестиций », - говорит Гирцен. Но вам нужны эти деньги, доступные в чрезвычайной ситуации, и «по своей природе это должно быть безопасно», добавляет он.

Это личное решение

Все о чрезвычайном фонде является личным. Часто цитируемое эмпирическое правило, которое вы должны уделить расходам на три-шесть месяцев, - это именно это; он не учитывает, насколько легко вы сможете получить новую работу или сколько у вас долговых обязательств.

Другой вопрос, конечно, в том, насколько тесно ваша работа связана с экономикой. Как отмечает Гирцен, «если экономика будет плохо работать, и вы потеряете работу, скорее всего, рынок акций тоже плохо работает». Если ваш чрезвычайный фонд инвестирован, он говорит: «Вы просто усугубляете свои проблемы».

И тогда есть склонность к риску: те, кто паникует и нападают на счет, когда рынок окунает, легко скроют свои потенциальные доходы.

Но это также финансовый

Мне повезло, что у меня есть несколько кредитных карт, но нет задолженности по кредитным картам. Я не могу думать о многих сценариях, в которых мне действительно нужны быстрые деньги, а не просто быстрый доступ к деньгам - ака кредитной карты - что существенно отличается. Я мог бы легко понести счет на кредитной карте, а затем перевести деньги с брокерского счета, чтобы погасить его.

Однако эта идея имеет заметный недостаток: предполагается, что деньги всегда будут там и не высохнут из-за краха рынка.

Ответ Эгана на это: те, кто вкладывает свои деньги в чрезвычайные ситуации, должны переплатить счет, депонируя на 30% больше, чем нужно. Если я хочу 15 000 долларов в чрезвычайном фонде, я должен инвестировать 19 500 долларов. Это защищает от рыночного кризиса, истощающего счет; рынок может упасть до 30%, и у меня все равно будет столько, сколько мне нужно.

Но это решение также имеет недостатки. Большинство людей борется за создание минимальной денежной подушки; на 30%, что могло бы сделать эту идею недосягаемой. И я бы сказал, что дополнительные деньги будут лучше использоваться на льготном для налогообложения счете, таком как Roth IRA, где он может расти без налогов для выхода на пенсию. Поскольку Roth IRA позволяет снимать взносы в любое время, он может функционировать в качестве промежуточного фонда для резервного фонда.

Есть компромиссы

Когда я не могу принять решение, которое, по общему признанию, часто, мне нравится разделить разницу. В этом случае это означало бы держать некоторые деньги под рукой на сберегательном счете - с лучшей процентной ставкой, которую я могу найти, - и вкладывать часть в инвестиционный счет, распределенный довольно консервативно, как предлагает Betterment.

Это преследует пару вещей.Во-первых, это помогает гарантировать, что я получаю приличный доход, по крайней мере, от некоторых из этих денег. И он защищает от простой старой неудачи: если произойдет чрезвычайная ситуация, когда рынок не работает, я могу сначала набрать наличные деньги и избежать продажи инвестиций в убыток.

Суть

Возвращение не должно происходить за счет вашего душевного спокойствия. Я посередине дороги, с точки зрения риска, что означает, что компромисс выше будет работать для меня. Я также, вероятно, больше отложил на случай чрезвычайной ситуации, чем финансовый советник предложил бы мне, поскольку мое определение необходимости перечеркивает параноидальное. Я оставлю основную часть этих денег на своем сберегательном счете, где я знаю, что это безопасно и тепло, и инвестируйте бит, который я считаю избытком.

Но если вы не можете поверить в то, что инвестируете даже часть своего собственного фонда, получите самую большую процентную ставку FDIC, которую вы можете найти и с ней покончить.

В конце концов, есть одна вещь, по которой я думаю, что Иган и Гьерсен согласятся: просто наличие чрезвычайного фонда - важный шаг в направлении финансовой безопасности.

Больше от Investmentmatome:

• Будущее неопределенно. Все равно.
• Как определить приоритетность ваших сбережений и целей инвестиций
• Лучшие Robo-Advisors

Arielle O'Shea является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @arioshea.