Определение фонда индекса и пример

Что это такое:

Индексные фонды - это взаимные фонды, предназначенные для отслеживания эффективности конкретного индекса.

Как это работает (пример):

Когда инвестор покупает долю в индексном фонде, он или она покупает долю портфеля, которая содержит ценные бумаги в базовом индексе. Индексный фонд удерживает ценные бумаги в той же пропорции, что и в фактическом индексе, и когда индекс уменьшается в цене, акции фонда также уменьшаются, и наоборот. Единственный раз, когда индекс покупает или продает акции, это когда сам индекс изменяется (либо в весовом, либо в составе). Индексные фонды имеют символы тикера и торгуются на всех основных биржах.

Фонды индексов доступны для большинства индексов. Некоторые индексные фонды реплицируют широкие рыночные индексы, а некоторые повторяют индексы, которые содержат только ценные бумаги со специальными характеристиками, включая минимальные финансовые коэффициенты, участие в определенной отрасли, географию или другие различия.

Как правило, индексный фонд точно не соответствует фактической производительности индекса. Это связано с тем, что плата за управление комиссионными за индексные фонды, которые едят в доходность, а также потому, что весовые коэффициенты фонда, в частности, ценные бумаги, могут не идеально соответствовать взвешиванию ценных бумаг в фактическом индексе. Степень, в которой отличаются фонды и индексы, называется ошибкой отслеживания.

Почему это имеет значение:

Индексные фонды - это популярный способ участия в фондовом рынке и диверсификация портфеля. Индексные фонды имеют несколько основных преимуществ перед прямым владением базовыми ценными бумагами. Вот краткий обзор:

Диверсификация. Каждый индексный фонд представляет интерес к базовой корзине ценных бумаг. Это позволяет инвесторам легко охватить большую группу компаний. Эта диверсификация также делает индексные фонды намного менее волатильными, чем отдельные ценные бумаги. Иностранные фондовые индексы, в частности, делают диверсификацию за рубежом менее сложными и дорогостоящими; они также предлагают доступ ко всем внешним рынкам и сегментам рынка.

Низкая стоимость - покупка и продажа акций индексного фонда намного дешевле, чем покупка и продажа корзины базовых акций. Кроме того, решение о том, какие ценные бумаги инвестировать, определяется индексом, а не активным управлением. Вот почему индексные фонды обычно имеют минимальные коэффициенты расходов и часто более доступны по цене, чем другие диверсифицированные инвестиционные средства. Тем не менее, многие из них имеют минимальные инвестиционные требования и нагрузки на фронт или заднюю часть, что делает их нецелесообразными для некоторых инвесторов.

Ликвидность - акции фонда фонда покупаются и продаются на основных биржах каждый день, и многие фонды торгуют сотнями тысяч (а в некоторых случаях и миллионов) акций в день. Покупка и продажа акций индексного фонда может быть более быстрой и удобной, чем покупка и продажа базовых акций.

Дивиденды - многие индексные фонды проходят через накопленные дивиденды, выплачиваемые их базовыми акциями. Со временем эти дивиденды могут составить значительную сумму.

Выбор. Некоторые фондовые индексы отслеживают общие индексы фондового рынка США. Между тем другие отслеживают конкретные сектора или отраслевые группы. Третьи представляют интерес к корзинам иностранных акций. И, наконец, другие инвестируют исключительно на рынок облигаций.

Returns - Исследования доказали, что со временем средний взаимный фонд обычно не может победить широкие индексы. Имея это в виду, индексные фонды - отличный способ захватить доходность более широкого рынка. Для сторонников эффективной рыночной гипотезы, в которой говорится, что невозможно опередить широкий фондовый рынок в долгосрочной перспективе, индексные фонды могут быть способом оптимизации доходности портфеля.