Сбой цен на акции HP: стоит ли Hewlett-Packard сальдо для инвесторов прямо сейчас?

Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) уже давно является пионером в отрасли, но HP в настоящее время борется за свои сверстники в Силиконовой долине, такие как Google (NASDAQ: GOOG) и Apple (NASDAQ: AAPL). HP сравняла S & P 500 по сравнению с прошлым годом; запасы на этой неделе сократились на 35% и колеблются на 9-летнем минимуме. Сейчас дело не в пользу компании Palo Alto, расположенной в Калифорнии.

Означает ли это потрясение, что это важный момент для ценных инвесторов, которые покупают и удерживают?

Мэг Уитмен была назначена генеральным директором год назад, и ее замечания в среду ударили ноготь по голове. Недостаточно исследований и разработок для борьбы с агрессивной конкуренцией, и продукты HP испытывают недостаток внимания. HP нужно будет учиться у новых детей на блоке, таких как Facebook (NASDAQ: FB) и Groupon (NASDAQ: GRPN). Уитмен пообещал, что изменения изменятся, чтобы преобразовать HP, но все выглядит мрачным в ближайшем будущем.

HP по номерам

Акции упали в среду после выступления Уитмена на дневном аналитическом отчете компании с $ 17,13 до $ 15,94. Инвесторы задаются вопросом, действительно ли HP является сделкой, но факт заключается в том, что акции падают в течение длительного периода времени.

Это правда, что его прибыль на акцию в размере 2,98 долл. Выросла с десятилетия назад, когда она составляла 0,83 долл. США. Кроме того, HP выплачивает ежегодный дивиденд в размере 0,52 доллара США, и он имеет высокий дивидендный доход по сравнению с лидерами отрасли. Дивиденды, как представляется, являются устойчивыми при рассмотрении финансовых показателей фирмы. Однако, когда дело доходит до роста, HP отстает в отрасли.

Является ли «Эрозия бизнеса» проблемой?

Кроме того, HP может увидеть, что многие из его бизнеса разорились с переходом на мобильные устройства и планшеты. Похоже, что HP не может конкурировать на этих рынках с высокими темпами роста. Кроме того, HP не может представить планшет, который может конкурировать с iPad Apple. Хотя у него есть HP ElitePad 900, который используют некоторые компании.

Мобильный сдвиг - это будущая тенденция, а также интернет и онлайн-услуги. Google недавно отпраздновал свое четырнадцатилетие и с большим успехом внедряет новаторские разработки с интересными продуктами, такими как самозанятый автомобиль на горизонте. HP лишилась значительного процента своей рабочей силы в 350 000 человек, и ее акционеры должны надеяться, что компания привлечет некоторые блестящие молодые умы, которые могут соответствовать тем, что происходит в индустрии, например, Facebook и Groupon.

HP имеет чистую задолженность в размере 20 млрд. Долл. США, и она преследует стратегию, основанную на приобретении, которая позволила HP взять на себя корпоративную программную компанию Autonomy и Electronic Data Systems под своим крылом. Это привело к краткосрочным потерям. Тем не менее, именно здесь HP надеется, что эти приобретения будут способствовать его развитию. В 2015 году рынок корпоративного программного обеспечения может стоить 15 миллиардов долларов. HP по-прежнему сосредоточена на предоставлении больших данных, безопасности и улучшениях в облачном управлении.

Проблема в том, что HP отстает от своих конкурентов в тех областях, которые он прогнозирует рост. Cisco Systems (NASDAQ: CSCO), международные бизнес-машины (NYSE: IBM) и лидер на рынке Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL) обладают значительным преимуществом по производительности и мощности по сравнению с HP в этих областях.

Целевая цена

Аналитики инвестиционных компаний, таких как JP Morgan и Goldman Sachs, списали HP на основе основ. Это неудивительно, учитывая, что цена акций находится на самом низком уровне за 10 лет. Целевые цены, рекомендуемые этими инвестиционными банками, снижаются, когда Deutsche Bank имеет 10 долларов США и Goldman ставит целевой показатель в 16 долларов США. С другой стороны, следует отметить, что компания обладает большой финансовой гибкостью, и оценки показывают большой потенциал, когда они основаны на прошлой работе.

В то же время, Мэг Уитмен сталкивается с большой проблемой в руководстве гигантским компьютером в отношении видения, которое она имеет для этого. Можно утверждать, что она преувеличивала проблемы, которые угрожают техническому гиганту, чтобы она могла обещать и перегружать. Это может означать, что HP придется отойти от принтеров и компьютеров, где компания сделала свое состояние.

Еда на вынос: будьте осторожны с HP

Сегодня HP может видеть активную торговлю, а распродажа может привести к падению цены акций еще больше, чем ее закрытие на уровне 14,91 доллара. Уитмен много раз подчеркивал многолетнее слово, но может потребоваться десятилетний план, чтобы вернуть миллиарды долларов рыночной стоимости, что снижение цены акций, вызванное в среду в ответ на ее комментарии.

Если HP решит продать стратегию разделения или изменения, может возникнуть краткосрочный отскок. Но, внимательно изучая основы, это подразумевает более низкие доходы в обозримом будущем. HP не является хорошей покупкой в ​​это время, и есть довольно немного нестабильности. Запасы могут быть ловушкой стоимости.