Как я могу торговать облигациями?

Маша и Медведь (Masha and The Bear) - Подкидыш (23 Серия)

Торговые облигации могут сначала казаться подавляющими, но, с небольшими исследованиями, процесс не настолько сложный, как вы думаете. Когда вы знаете основную динамику торговли облигациями и сопровождающий ее жаргон, у вас не должно возникнуть проблем с запуском.

Что такое облигации?

Когда компании или правительству нужно заимствовать большую сумму денег, они могут выбрать выпуск облигаций на публичный рынок. Каждая облигация похожа на крошечный кредит. Инвесторы, которые покупают облигации, в основном предоставляют небольшим кускам денег компании или правительству. Заемщик соглашается выплатить сумму с процентами в соответствии с установленным сроком.

Когда люди думают об инвестировании, их ум часто идет прямо на фондовый рынок. Прежде чем инвестировать, очень важно понять разницу между акциями и облигациями. Акции являются собственностью, что делает покупателя частью владельца корпорации. Запасы обычно представляют собой более высокий риск, но дают более высокую прибыль. С другой стороны, облигации - это долги. Когда вы покупаете облигацию, вы точно знаете, сколько вы должны ожидать получить. Хотя запасы могут быть неустойчивыми и непредсказуемыми, облигации, как правило, создают устойчивый фиксированный доход. Однако вы всегда должны знать о возможности дефолта.

Использование облигаций для получения дохода прост. Когда вы кладете деньги на облигации, вы получаете проценты на свои инвестиции в течение определенного периода времени. Облигации могут выплачиваться с разной периодичностью, но чаще, чем раз в полгода.

терминология

Чтобы полностью понять связи, вам нужно изучить жаргон. Вот жизненно важный лексикон для надежных продавцов облигаций.

Купон: Процентная ставка, выплачиваемая держателю облигаций. Срок погашения: Дата, когда облигация будет погашена и полностью погашена. Номинальная стоимость / номинальная стоимость / основной: Сумма, на которую выплачиваются проценты. Принципал обычно погашается полностью, когда облигация достигает зрелости. Цена: Цены указаны в процентах от номинала (например, 105,50 долл. США равны 1,055 долл. США за 1 000 долл. США). Premium: Когда облигация торгуется более чем номинальной стоимости. Скидка: Когда облигация торгуется за меньшую номинальную стоимость. Доходность к погашению (YTM): Общая процентная ставка по облигациям будет получена, если удерживаться до погашения. Эмитент: Компания или правительство продают облигации. Организатор торгов: Что трейдер будет платить за облигацию. Предложение (Спросить): Сколько трейдер будет продавать облигации. Распространение предложения: Разница между тем, сколько трейдер будет платить за облигацию и сколько трейдер будет продавать облигации. Основные пункты: Один базисный пункт эквивалентен 0,01%. Например, урожай, который падает с 6% до 5,25%, перемещается на 75 базисных пунктов. Распространение над правительствами: Цена нефедеральных государственных облигаций часто основана на сопоставимых государственных облигациях, но некоторые варианты существуют. «Распределение по правительствам» - это разница в YTM в базисных пунктах между корпоративной облигацией и ее государственным партнером.

Виды облигаций

При принятии решения о том, где инвестировать, необходимо рассмотреть четыре основных типа облигаций.

Государственные облигации: Облигации, выпущенные правительствами, как правило, относятся к числу наиболее безопасных, особенно в стабильных развитых странах. Ценные бумаги, выпущенные правительством США, включают в себя казначейские облигации, казначейские облигации и казначейские векселя. Они полностью не облагаются налогом. Муниципальные облигации: Облигации, выпущенные городами (иногда именуемые «мунис»), также очень безопасны. Они освобождаются от федеральных налогов и иногда освобождаются от местных налогов (хотя, соответственно, имеют более низкую доходность). Корпоративные облигации: Облигации, выпущенные компаниями, обычно представляют собой более высокий риск, но более высокий доход. Двумя конкретными типами корпоративных облигаций являются: 1) конвертируемые облигации, которые могут быть конвертированы в акции, и 2) облигации, подлежащие выкупу, которые компания может погасить до погашения. Облигации с нулевым купоном: Это облигации, которые не выплачивают проценты до погашения, но выпускаются с существенной скидкой. Например, вы можете купить облигацию номинальной стоимостью $ 2,000 за $ 1200. Когда облигация достигает зрелости, вы получаете 800 долларов.

Соображения

При принятии решения о том, какие облигации необходимо инвестировать, есть ряд факторов, которые следует учитывать. Во-первых, оцените свои личные потребности. Если вы хотите просто увеличить прибыль от прироста капитала, вы можете захотеть купить долгосрочные облигации, когда процентные ставки высоки. Если вы ищете устойчивый источник дохода, краткосрочные и среднесрочные облигации могут быть правильным выбором.

Очевидно, что вам нужен как высокий доход, так и, что более важно, высокий общий доход, чтобы максимально использовать ваши инвестиции. Но будь осторожен. Высокая урожайность часто свидетельствует о высоком риске. Проверяйте рейтинг облигаций эмитента перед внесением инвестиций. Оценки варьируются от AAA на высоком конце до D на нижнем конце. Чем ниже рейтинг, тем рискованнее инвестиции. Когда кредитный рейтинг эмитента падает ниже определенного балла, его облигации считаются «мусорными облигациями» и указывают на финансовые разногласия внутри компании. Хотя облигации обычно рассматриваются как безопасные инвестиции, бонды могут быть более рискованными, чем покупка акций.

Вы также должны разнообразить свой портфель. Облигации могут быть относительно безопасными инвестициями, но они не должны быть вашими единственными инвестициями. Поскольку они обеспечивают стабильный доход, облигации часто рекомендуются для более старых инвесторов, приближающихся к отставке.

Где купить

Когда вы будете готовы посмотреть облигации, у вас есть несколько вариантов.Вы можете приобрести напрямую через правительство, через финансовое учреждение или через посредника по облигациям. Если вы используете брокер, ожидайте, что они будут взимать комиссию. Если брокер заявляет, что не взимает комиссию, будьте настроены скептически. Иногда они поднимут цену вашей покупки, что на самом деле является тайным способом взимания комиссии. Посмотрите самую последнюю цитату для облигации, чтобы убедиться, что разметка не является полным рип-офф.

Один последний совет: сделайте домашнее задание! Чем больше времени и исследований вы вливаете в свои инвестиции, тем разумнее будет ваш выбор. В этой статье представлен базовый обзор и введение в мир облигаций, но это только начало. Создание разумных инвестиций - это простой вопрос получения информации.