Сборы могут быть полезны для вашего пенсионного сбережения

Соотношение расходов может легко сделать или сломать ваши пенсионные сбережения.

Эти цифры, показанные в процентах, представляют собой сумму, которую инвесторы платят за взаимный фонд, биржевой фонд (ETF) или индексный фонд на ежегодной основе. И поскольку этот сбор снят с вложенных активов, многие инвесторы не обращают на него никакого внимания или не понимают, что он существует.

Почти половина инвесторов, опрошенных в исследовании Rebalance IRA в прошлом году, ошибочно полагали, что они не платят никаких инвестиционных комиссий. О, какой мир будет.

Реальность: нет инвестиционных затрат. Но вы можете работать, чтобы свести к минимуму их, и первый шаг - это знать, что вы платите, и что справедливо.

Даже небольшие сборы складываются

В течение карьеры человека эти сборы могут составлять большие суммы наличных денег. Даже коэффициент расходов, равный 0,25% - это 2,50 доллара США за каждый инвестированный 1000 долларов США, - имеет большую разницу с течением времени. Вот как 30-летние инвестиции в размере 100 000 долларов пострадали:

Расходы на инвестиции в размере 100 000 долларов США
Коэффициент расходов	0.25%	0.50%	1.0%
Общая стоимость расходов	$51,857	$99,788	$186,876
Стоимость портфеля после 30 лет	$709,368	$661,437	$574,349

(Предполагает годовой доход в размере 7% без дополнительных взносов).

Соотношение расходов фонда будет указано в его проспекте эмиссии и на веб-сайте компании фонда, говорит Дэвид Ларраби, директор Института CFA, ассоциации профессионалов в области инвестиций.

Ваш брокер или поставщик счетов также обычно перечисляют коэффициент расходов на информационной странице фонда, в котором также упоминаются другие детали, которые инвесторы хотят знать, такие как рейтинг фонда, его прошлая производительность и инвестиции, которые он имеет.

Коэффициент расходов варьируется в зависимости от инвестиций

В общем, вы будете платить больше всего за паевые фонды, которые активно управляются и вкладывают в акции. По данным Института инвестиционной компании, эти паевые фонды, известные как фонды акций, несут коэффициент, взвешенный по активам, равный 0,7%. Управляемые фонды, которые инвестируют в облигации, стоят меньше, составляя в среднем 0,57%.

Еще более дешевыми являются индексные фонды и биржевые фонды, форма индексного фонда, который торгуется как акции. Они отслеживают индекс, такой как S & P 500, а не полагаются на активное управление. Данные ICI показывают, что фондовые и облигационные фонды имеют средний коэффициент расходов всего 0,11%. (Сравните коэффициенты расходов для всех типов взаимных фондов.)

Есть хорошая новость: соотношение расходов сократилось за последние десять или два года, говорит Ларраби, в основном из-за роста активов.

«Многие из расходов, связанных с взаимными фондами, фиксируются, - говорит Ларраби. «Они включают в себя расходы на управление фондом - такие вещи, как учетные сборы и сборы директоров, - и те, которые не меняются». С ростом активов, но издержки остаются примерно такими же, показатели расходов снизились.

Рассмотрите плату при создании своего портфеля

Многие планы 401 (k) имеют только один или два варианта в каждой категории фондов. Это одна из причин, по которой большинство инвесторов выигрывают от перехода на инвестиции в ИРА, как только они превысили свое соответствие 401 (k); IRA имеют более широкий спектр инвестиционных возможностей, что упрощает минимизацию платежей (проанализируйте свои 401 (k) комиссионные здесь).

Тем не менее, независимо от того, где вы инвестируете, вы должны работать, чтобы снизить издержки, что означает выбор индексных фондов там, где это возможно. В целом, если ваш выбор находится между управляемым взаимным фондом и индексным фондом, индексный фонд будет иметь более низкий коэффициент расходов - и исследования показывают, что они складываются или даже избивают управляемые фонды в производительности.

При выборе между взаимными фондами, которые активно управляются, учитывайте не только гонорары, но и другие факторы, такие как послужной список управляющего фондом и возраст и размер фонда (SEC имеет хорошее руководство для оценки взаимных фондов, а также подробный ресурс об инвестиционных расходах).

«Точно так же, как вы не выходите и не покупаете наименее дорогой автомобиль в партии, есть и другие факторы, - говорит Ларраби.

Это меньше относится к индексным фондам и ETF, если вы сравниваете средства, отслеживающие один и тот же показатель.

Не забывайте о транзакционных издержках

В дополнение к коэффициентам расходов есть транзакционные сборы, такие как комиссии или грузы, - это фактор в ваши общие портфельные расходы. Комиссионные обычно поступают со склада или торговли ETF; грузы привязаны к некоторым паевым фондам в качестве платы за покупку или продажу.

Многие инвесторы могут ограничить или избежать транзакционных издержек, инвестируя в беспроцентные ETF (в противном случае, поскольку они продаются как акции, ETFs будут взимать комиссионные при покупке или продаже) и выбирая взаимные фонды без транзакции.

Если вы занимаетесь торговлей акциями, вы будете платить комиссионные, но вы можете свести их к минимуму, выбрав брокер со скидкой или тот, который предлагает беспроцентную торговлю, либо в качестве поощрения, либо на регулярной основе, как мобильное приложение Robinhood.

Суть

Коэффициенты расходов могут довольно легко сделать шестизначную разницу в вашем портфеле. Вы не должны выбирать инвестиции, не зная, сколько это стоит. В большинстве случаев инвесторы могут минимизировать затраты, разбирая портфель на недорогие индексные фонды и ETF.

Больше от Investmentmatome:

• Инвестирование в ETF и индексные фонды против паевых инвестиционных фондов
• Вы слишком много платите в комиссиях онлайн-брокеров?
• Лучшие онлайн-брокеры для биржевой торговли

Arielle O'Shea является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Изображение через iStock.