Определение денежного потока и пример |

Что это такое:

Денежный поток - это просто деньги, которые, как ожидается, будут генерироваться инвестициями, активами или бизнесом.

Как это работает (пример):

Как инвестор, вы покупаете акции, выплачивающие дивиденды. Вы покупаете акции за 10 долларов США, и компания выплачивает вам дивиденды в размере 0,50 долл. США каждый год. $ 0.50 - это денежный поток для вас. Вы оценили акции в 10 долларов США на основе потока годовых денежных потоков, которые вы получаете каждый год. Если дивиденд опустится до 0,25 долл., То акции будут стоить вам меньше, а если дивиденд увеличится до 0,75 долл., То акции будут стоить больше.

На уровне компании предположим, что у бизнеса был хороший год и он смог увеличить объем генерируемого денежного потока. Это сделало больше, чем заплатили. Компания может либо удерживать наличные деньги для реинвестирования в будущие перспективы бизнеса, либо может распределять наличные деньги своим инвесторам. Любой, кто хочет поставить цену на компанию в целом, увидит генерируемый денежный поток и присвоит стоимость на основе этих денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств должен быть подан в SEC всеми публично торгуемыми Компания. Изучив его, инвестор может отслеживать источники наличных денег и использование наличных денег в течение всего периода времени.

Почему это имеет значение:

Движение денежных средств должно быть приоритетом №1 для каждого инвестора. Любой актив должен в конечном итоге генерировать денежные средства для возврата капитала, который инвестировал инвестор.

Значение любого актива может быть определено в три этапа: 1) Оценить будущие денежные потоки, которые генерирует актив для вас; 2) выберите подходящую учетную ставку для учета риска, который вы принимаете, инвестируя в актив; и 3) Рассчитать текущую стоимость денежных потоков от # 1 путем дисконтирования их к сегодняшним долларам с использованием № 2.

Важно отметить, что временный отрицательный денежный поток не всегда является плохим. Если компания тратит больше денег, чем зарабатывает, потому что она строит более эффективный производственный завод, например, инвестиции должны окупиться позже, когда завод генерирует продукты, которые превращаются в наличные деньги. С другой стороны, если у компании есть отрицательный денежный поток, потому что она переплачивается за приобретения или делает другие плохие инвестиции, тогда долгосрочные выгоды могут никогда не материализоваться.