Определение и оценка банковских ставок
Dame Tu cosita ñ
Оглавление:
Что это такое:
Также называется федеральной ставкой, ставка банка- процентная ставка, по которой банк может заимствовать у Федерального резерва.
Как это работает (пример):
Чтобы понять ставку банка, важно понимать, что банки получают доход от выдачи кредитов, Когда кредитование генерирует прибыль для банков, они мотивированы на предоставление как можно большего количества своих депозитов. Это проблема, когда большое количество вкладчиков внезапно хотят снять свои деньги. Чтобы предотвратить панику, которая, естественно, произошла в этой ситуации, Федеральная резервная система сохраняет дробную резервную банковскую систему, которая требует от банков удерживать определенный процент от их вкладов наличными.
Когда банк не может удовлетворить требование резерва, он может заимствовать средства из другого банка или напрямую из Федерального резерва. Заимствование из Федерального резерва связано с заимствованием из «Дисконтного окна» ФРС. Кредиты являются необеспеченными и находятся на очень короткие периоды (как правило, в одночасье).
Увеличение банковского курса препятствует банкам от заимствований для удовлетворения резервных требований, заставляя их наращивать резервы (и, таким образом, одалживать меньше денег). Снижение ставки банка имеет противоположный эффект: оно поощряет банки брать кредиты для удовлетворения требований к резервам, что делает больше денег для кредитования.
Почему это имеет значение:
Федеральная резервная система устанавливает ставку банка и делает так что это влияет на скорость, с которой банки также занимают друг у друга (ставка по федеральным фондам). Поэтому, если ставка банка ниже, чем ставка по федеральным фондам, банки, вероятно, предпочтут заимствовать у Федерального резерва, когда им нужны кредиты. Это отрицательно сказывается на ставке федеральных фондов.
И наоборот, если ставка банка выше, чем ставка по федеральным фондам, банки, вероятно, займутся друг у друга, а не из Федерального резерва. Это повышает давление на курс федеральных фондов. В любом случае Федеральная резервная система может инициировать изменение ставки по федеральным фондам путем изменения учетной ставки. Вот почему ставка банка и ставка по федеральным фондам, как правило, тесно коррелируют.
Поскольку увеличение предложения средств, доступных для кредитования, оказывает понижательное давление на процентные ставки, изменения в банковской ставке могут иметь широкомасштабные экономические последствия. Манипулирование ставкой федеральных средств является одним из трех основных методов, которые Федеральная резервная система использует для контроля денежной массы (две другие связаны с изменением резервных требований и покупкой или продажей казначейских облигаций США на открытом рынке).