Определение и пример акций B

Что это такое:

B акции - это тип доли взаимного фонда. Они отличаются от акций и акций C их структурой загрузки (вознаграждения).

Как это работает (пример):

B акции имеют «базовую нагрузку». Это означает, что вся первоначальная сумма инвестиций инвестируется в паевые паевые фонды, но когда инвестор готов продать акции, определенный процент вычитается и выплачивается в взаимный фонд в качестве комиссии. Таким образом, инвестор получает меньше, чем общая стоимость инвестиций при продаже акций. B акции могут быть конвертированы в акции, если инвестор решает, что структура оплаты на уровне входа более выгодна.

У акций есть структура сборов с «фронтальной загрузкой». Определенный процент от первоначальных инвестиций выдается как комиссия вперед. Таким образом, общая сумма, вложенная в паевой фонд, является первоначальной суммой инвестиций за вычетом комиссии.

Акции C имеют структуру сборов с уровнем нагрузки. Это означает, что полная сумма денег, выплачиваемых в паевой фонд, инвестируется в акции, но комиссии выплачиваются ежегодно. Эта структура уровня нагрузки уникальна для акций C. Также - в отличие от акций B - акции C не могут быть конвертированы в акции.

Давайте рассмотрим все эти различия в примере:

Джо инвестирует свои $ 1,000 в акции B с комиссией в 5%; он не заплатил бы комиссию заранее. Но, если он решает продать свои акции B после 10% -ного выигрыша, он должен заплатить комиссионные в размере 1100 х 5% = 55 долларов США, когда он продаст свои акции, и он сохранит оставшиеся 1045 долларов.

Теперь предположим, что Джо инвестирует $ 1,000 в акции взаимного фонда. Он покупает акции с комиссией в 5%. При их структуре нагрузки на передний план 5% инвестиций Джо за 1000 долларов США будут вычтены сразу же в качестве комиссии. Только $ 950 из денег Джо будут инвестированы в паевые паевые фонды, но он не будет больше взимать комиссионные с фонда. Если инвестиции Джо растут на 10%, он будет держать все 1045 долларов, если он продаст свои акции через год.

Если Джо покупает $ 1,000 акций C, потому что они являются равными долями, то полная сумма в размере 1000 долларов США идет на покупку акций. Но независимо от работы фонда Джо платит годовой комиссионный сбор в фонд.

Почему это имеет значение: акции

B позволяют инвесторам оплачивать комиссию в конце инвестиционного периода. Это дает инвесторам возможность инвестировать всю начальную сумму в акции фонда. Но комиссия за входную нагрузку означает, что инвесторы должны иметь более высокий доход от своих инвестиций, чтобы добиться положительной доходности после продажи акций и оплаты комиссии.

Фонды должны раскрывать свои сборы потенциальным инвесторам. Большинство консультантов считают, что коэффициенты расходов менее 1% являются разумными.