5 Уроков «Акула-танк» может научить вас о подвигах ангелов-инвесторов |
Настя и сборник весёлых историй
1. Оценка
Посмотрите, как акулы справляются с оценкой. Каждый шаг Shark Tank начинается с того, что участники просят определенную сумму денег в обмен на определенный процент владения в своем бизнесе. Это устанавливает их предлагаемую оценку. Так, например, если они хотят дать 10 процентов компании за 100 000 долларов, это оценка в 1 миллион долларов; и 30 процентов за 150 000 долларов США - это оценка в размере 500 000 долларов США. Это просто математика.
Инвесторы, такие как оценка, относятся к фактическим бизнес-номерам, таким как продажи, валовая прибыль (цена за вычетом прямых затрат), а также годовая ставка или фиксированные затраты. На шоу акулы часто возражают против нереалистично высоких оценок; иногда они делают свои предложения на основе более низких оценок. Это простой вопрос - делать предложения и встречные предложения. Очень редко они согласятся с оценкой, основанной на стоимости запатентованной технологии или влияния бренда, помимо фактических бизнес-номеров.
Поскольку Shark Tank посвящен телевизионным развлечениям, он сохраняет оценку просто. Ангельские инвесторы, с другой стороны, часто используют некоторые более гибкие варианты. Например, мы инвестировали несколько раз, основываясь на том, что мы называем конвертируемыми нотами, которые предназначены для временного кредита, который должен быть конвертирован в капитал (собственность) на основе будущей оценки, которая должна быть установлена транзакциями с венчурным капиталом. Но важность оценки также всегда присутствует. И каждый стартап должен понимать основы, поскольку он имеет дело с потенциальными инвесторами.
2. Размер рынка
Акулы хотят, чтобы предприятия привлекали интересное количество возможных покупателей. Им нужны интересные ниши, которые могут расти, а не очень сосредоточенные ниши, которые выглядят так, как будто они останутся маленькими навсегда. Например, в недавнем эпизоде они отклонили игровое устройство стоимостью 500 долларов, которое геймеры набирают, чтобы ездить, потому что считали, что это понравится очень маленькому проценту игроков.
3. Защитимость
Акулы часто спрашивают: «Что у вас есть, что я не могу просто сделать сам? Я могу взять деньги, которые вы хотите, нанять некоторых людей и стать вашим конкурентом ». Это о защите. Акулы хотят инвестировать в компанию, которая не будет взорвана конкуренцией в ближайшем будущем.
Защитисть по-разному подходит для разных предприятий. Иногда это вопрос сильного патента. Чаще всего это секретные формулы, секретные ингредиенты, коммерческие секреты и отношения с каналами распространения. Иногда это прогресс в брендинге. Без оправдания инвестиции не привлекательны.
В недавнем эпизоде акулы отвергли дверной звонок, подключенный к смартфонам, потому что считали, что было бы слишком легко дублировать.
4. Масштабируемость или плечо
Масштабируемость или плечо легко понять, когда вы думаете о продуктах по сравнению с услугами. Если вы продаете продукты, то легко представить себе, как готовиться к тому, чтобы сделать их намного больше, если продажи вырастут. Бизнес-продукт является масштабируемым. Некоторые сервисные компании - веб-сервисы - отличный пример - также масштабируемы, хотя они продают услуги. Но услуга, предоставляемая людьми, которая требует добавления заработной платы и постоянных затрат пропорционально увеличению продаж, не является масштабируемой.
Не случайно, что очень немногие из Конкуренты Shark Tank продают услуги. Услуги отлично подходят для владельцев-операторов, но не для инвесторов. В недавнем эпизоде акулы отказались от подарочной коробки для детского бизнеса, потому что было не так просто масштабироваться.
5. Отраслевое смещение
Акулы часто предпочитают отрасли и предприятия, которые соответствуют их опыту и предыдущим инвестициям. Акула Лори Гренье имеет тенденцию нравиться предприятиям, которые будут работать на канале QVC, который она хорошо знает. Акула Дэймонд Джон знает розничную торговлю и особенно одежду. Несколько акул имеют высокотехнологичные предприятия. И это работает в обоих направлениях: у акул больше шансов инвестировать в те типы бизнеса, которые они знают, и у участников, когда у них есть выбор, ценность некоторых акул больше для определенных видов бизнеса.
Я видел это такое же явление в группе ангелов. Инвесторы будут более комфортно инвестировать в предприятия, которые им известны.
