Почему у вас должны быть облигации в вашем портфеле

В наши дни вы почти ничего не читаете и не слышите. Фондовый рынок, особенно в последние недели, захватывает заголовки все время. Облигации просто не гламурные. Несомненно, Майкл Милкен, «король мусорной облигации», привел некоторые гламуры и заголовки к облигациям еще в конце 80-х годов, но с тех пор они не получили такого покрытия.

Однако инвесторам не стоит забывать об этом важном классе активов. Облигации являются одной из трех основных категорий активов - наряду с запасами и наличными - вы должны иметь сбалансированный портфель. Инвестирование в сочетание этих активов - хорошая стратегия для достижения ваших финансовых целей.

Наличие облигаций в вашем портфеле может помочь снизить риск, что является долгожданным предложением, учитывая волатильность рынка, которую мы наблюдали с начала года. Акции, как правило, более волатильны, чем облигации - они растут и убывают все дальше и быстрее - и это делает их более рискованным предложением для краткосрочного инвестора. Думайте о запасах как нападающих на уборку. Они собираются ударить по множеству домашних бегов, но они тоже вычеркнут. Облигации больше похожи на нападающих leadoff, парней, которые могут последовательно ударять синглов и садиться на базу. Они могут быть стабилизирующей силой на фоне волатильности.

Обратное движение

Фондовый рынок, как и большинство вещей, имеет тенденцию к циклу. В настоящее время снижение, похоже, является реакцией на резкое падение цен на нефть и замедление экономики Китая. Облигации тоже, но они не так волатильны, как акции. Вместо этого облигации часто выступали в качестве страхования, уменьшая волатильность портфеля.

Это связано с тем, что облигации часто обращаются обратно к запасам, и это обычно имеет место, когда запасы падают. Однако сейчас облигации находятся в необычном месте из-за исторически низких процентных ставок. Когда ставки повысятся, стоимость облигаций снизится. Но это не должно мешать вам удерживать облигации в вашем портфеле, потому что они все еще менее волатильны, чем акции, и если фондовый рынок сильно пострадал, облигации обычно повышаются. Это означает, что облигации и акции работают совместно друг с другом в вашем портфеле.

При разработке портфеля вы хотите иметь сочетание активов, которые могут перемещаться обратно в разных рыночных условиях. Диверсификация таким образом снижает ваш риск и, следовательно, ваши шансы получить травму.

Распределение активов

Распределение активов - наличие правильной доли акций, облигаций и наличных средств для вашей ситуации - важно, поскольку оно может повлиять на ваши финансовые и личные цели. Однако разработка оптимальной модели распределения активов или портфеля может быть сложной. Вам нужно взглянуть на свой временной горизонт и вашу терпимость к риску.

Ваша комбинация акций и облигаций также должна определяться частично на сумму денег, которая вам нужна, и когда вам нужно будет снять ее со своих счетов. Если вы не включите достаточный риск (подумайте о запасах), ваши инвестиции могут не получить адекватного возврата для достижения вашей цели. Однако при слишком большом риске (думайте, что не держите достаточно облигаций), деньги могут быть недоступны, когда вам это нужно.

Например, у пожилого человека должно быть меньше акций и больше облигаций в его портфеле. У 25-летнего, однако, может быть более высокое соотношение запасов. Она находится в нем в долгосрочной перспективе и может рисковать, чем тот, кто приближается к отставке.

Оставайтесь разнообразными

Мы все хотели бы знать, что будет с нашими деньгами в 2016 году. Хотя мы можем рассчитывать на то, что СМИ будут предлагать множество заголовков и мнений о экономике и рынках, опасность возникает, когда мы основываем нашу инвестиционную стратегию на этих заголовках.

Мы не можем знать, что произойдет с акциями или облигациями, и мы не можем опередить рынки. Если бы я мог, у меня, вероятно, был бы культ. Но мы это знаем: рынки будут расти, а рынки будут снижаться. И некоторые части вашего портфолио будут лучше, чем другие.

Наличие правильного сочетания акций и облигаций позволит снизить риск вашего портфеля и ваши потенциальные убытки. Поэтому вместо того, чтобы пытаться выбрать кучу горячих акций, инвесторы должны оставаться диверсифицированными и целенаправленными - и не забывать о облигациях.

Джефф Богарт является владельцем консалтинговой компании Sila Wealth Advisory в Майфильд-Хайтс, штат Огайо.

Изображение через iStock.