Определение и пример Viatical Settlement

Что это такое:

A поселение происходит, когда человек, хронически или неизлечимо больной, продает его или ее полный или универсальный полис страхования жизни третьей стороне, которая поддерживает премиальные платежи и получает пособие по смерти, когда застрахованный умирает.

Как это работает (пример):

Предположим, у Джона Доу есть год, чтобы жить. Он решил, что он достаточно сэкономил для выхода на пенсию, его дети выросли и вышли из дома, и ему комфортно с активами, которые он оставит им, когда он умрет. Джону не нужно оставлять своим детям больше денег, поэтому он решает, что хочет избавиться от своей политики страхования жизни, чтобы он мог прекратить выплачивать страховые взносы, и поэтому он может использовать средства для оплаты своих медицинских счетов. Поскольку у него есть политика всей жизни, в политике существует некоторая денежная стоимость.

Компания XYZ является поставщиком виртуальных расчетов. Он приобретает целые и универсальные полисы страхования жизни от людей, которые больше не нуждаются или не хотят охвата, но хотят окупить свои инвестиции в политику. Продавцы получают наличные деньги для использования по своему усмотрению; покупатель начинает производить премиальные платежи от имени продавца. Таким образом, компания XYZ по существу имеет политику в отношении жизни продавца.

Джон Доу продает свою политику компании XYZ. Когда он умирает, компания XYZ получает пособия по страхованию от смерти.

Почему это имеет значение:

Поселения Viaticals новы, но противоречивы. С одной стороны, Джон Доу может получать денежные средства для финансирования выхода на пенсию или оплаты медицинских расходов, пока он еще жив. С другой стороны, чем скорее он умрет, тем выше доходность для компании XYZ (в конце концов, компания XYZ не должна продолжать выплачивать страховые взносы для человека). С финансовой точки зрения есть уверенность, что платежи придут - в конце концов, каждый в конечном итоге умирает. Таким образом, риск состоит в том, что компания XYZ не будет проходить через платежи, как было обещано, или что страховщик будет удерживать пособие по случаю смерти.

Поставщики услуг Viaticals, как правило, приобретают много страховых полисов и имеют большой портфель. Поскольку люди, охваченные политикой, будут умирать в разное время, у провайдера будет поток денежных потоков (от пособий по случаю смерти), приходящих на него со временем. Кроме того, денежные потоки не коррелируют с тем, что происходит на других рынках.