Определение основного капитала (TCE) Определение и пример |

Что это такое:

Материальный общий капитал (TCE) является общим доходом перечисленные в балансе за вычетом привилегированных акций и нематериальных активов.

Как это работает (пример):

Формула для основного капитала равна:

Материальный общий капитал = Обычный капитал - Предпочитаемый запас - Нематериальные активы

Предположим, что компания XYZ имеет 40 000 000 долларов США общих активов и 25 000 000 долларов США от общей суммы обязательств. У этого нет привилегированных акций, но у него есть позиция в размере 3 000 000 долларов США для товарных знаков доброй воли и 2 000 000 долларов.

Во-первых, мы можем рассчитать общий капитал путем вычитания обязательств из активов: $ 40,000,000 - $ 25,000,000 = $ 15,000,000.

Затем мы можем использовать приведенную выше формулу для расчета материального общего капитала компании XYZ:

TCE = $ 15,000,000 - $ 0 - $ 5,000,000 = $ 10,000,000.

Гудвилл - это бухгалтерская конструкция без товарной стоимости, а товарные знаки не могут быть легко отделены от компании и проданы по частям, поэтому эти два нематериальных актива вычитаются из обыкновенных акций для расчета материального общего капитала.

Несколько нематериальных активов имеют ликвидационную стоимость. Существует одно важное исключение: патенты могут действительно иметь ценность во время ликвидации и, как правило, не включаются в «нематериальные активы» при расчете материального общего капитала.

Почему это имеет значение:

Собственный капитал, в общем, представляет собой разницу между активами и обязательствами компании. Интуитивно, если все активы проданы и все долги погашены, общий капитал представляет собой то, что осталось для акционеров компании. Однако нематериальные активы обычно не стоят никому за пределами фирмы, хотя они могут содержать огромную ценность для их владельцев. Поэтому мы отказываемся от их материального расчета собственного капитала, чтобы оценить истинную ликвидационную стоимость фирмы.

Материальная доля обыкновенных акций как процент от материальных активов называется материальным долевым участием, что является общим показателем банковского риска и капитализации в банковской отрасли.