Определение риска и пример

Что это такое:

Неприятие риска является часто цитируемым предположением в отношении финансов, что инвестор всегда будет выбирать наименее рискованная альтернатива, при прочих равных условиях.

Как это работает (пример):

Современная теория портфеля (MPT), которая является теорией, лежащей в основе диверсификации, основана на предположении, что инвесторы не склонны к риску.

Имеются данные, подтверждающие идею о том, что инвесторы в основном не склонны к риску. Люди покупают страховку на ценные активы. Люди ожидают более высокую доходность по облигациям, которые в приоритетном порядке ниже, когда речь заходит о погашении. Предположение об отвращении к риску приводит к выводу, что для привлечения кого-то к большему риску ему должна быть компенсирована более высокая ожидаемая норма прибыли, иначе он этого не сделает.

Почему это имеет значение:

В области финансов и инвестиций почти повсеместно признано, что отношения между всеми активами и обязательствами в портфеле инвестора следует рассматривать для того, чтобы создать «оптимальный портфель» для конкретного уровня риска инвестора, - и это явление называется современной моделью портфеля.

Другими словами, современная теория портфеля - это формула, объясняющая как и почему портфель должен быть диверсифицирован, и, как упоминалось выше, предположение о том, что инвесторы не склонны к риску, является основой современная теория портфеля.