Почему ваш пенсионный план нуждается в том, чтобы отдохнуть на хороших предположениях

Брайан Фредерик

Узнайте больше о Брайане по запросу советника

Что делает меня уникальным в качестве финансового консультанта, так это то, что я сосредоточен на работе с клиентами поколения X. В отличие от бэби-бумеров, моя клиентская база только начинает агрессивно спасаться для выхода на пенсию, либо потому, что они просто вступают в свои первые годы работы, либо, наконец, получают образовательные обязательства перед своими детьми. Они по-прежнему не менее пятнадцати и до тридцати лет от того, чтобы сделать работу добровольной деятельностью, а это означает, что они нигде не близки к полностью сформированному отходу на пенсию.

В следствии, существует большая зависимость от прогнозов в процессе планирования выхода на пенсию. Я смотрю, что клиент уже спас, что они планируют сохранить в будущем, а затем придумать, как будет выглядеть их портфолио, когда придет время вернуться на их трудовую жизнь. Там, где это становится проблематичным, это то, что благодаря сложному проценту и временной стоимости денег небольшие изменения в предположениях об инвестиционной отдаче окажут существенное влияние на прогнозируемый размер яйцекладки.

Суть в том, что наличие хороших, реалистичных предположений чрезвычайно важно когда вы долгое время уходите на пенсию. Чем дальше вы находитесь, тем важнее эти предположения. С одной стороны, вы настраиваете себя на горе и неудачу, если предположите, что ваши инвестиции вернутся на двенадцать процентов в год. На другом конце спектра, предполагая, что ваши инвестиции не будут зарабатывать ничто, не слишком пессимистичны и приводят к ненужным стрессам и чувствам безнадежности.

Однако есть баланс. Вы хотите принять достаточно высокие прибыли, что делает его целесообразным сэкономить, но также хотят быть достаточно консервативными в тех возвращениях, где неспособность удовлетворить эти высокие предположения не катастрофична.

Тогда возникает вопрос, какие хорошие предположения? Первое, на что нужно обратить внимание, - это исторические доходы для акций и облигаций, два наиболее распространенных класса активов. (Да, я знаю, что я исключаю последствия инфляции и игнорирую многие классы активов, включая небольшие компании и международные акции, но моя цель здесь - сохранить ее просто!) С 1928 по 2012 год фондовый рынок, представленный Standard & Poors 500 имел средний годовой доход 9,31%, тогда как облигации, представленные 10-летними казначейскими облигациями, имели среднюю годовую доходность 5,11%. Важно помнить, что и акции, и облигации проходят циклы, где они могут расходиться с этими средними значениями, как на положительной, так и на отрицательной стороне. Чтобы быть в безопасности, я собираюсь предположить, что Standard & Poors 500 работает так же, как и последние 10 лет, что составляет 7,02%, и что 10-летние казначейские облигации возвращают только текущую доходность 2,61 %.

Используя эти цифры с распределением активов по умолчанию в 60% акций и 40% облигаций, мы получим диапазон доходности от 7,62% до 5,24%. Большинство профессионалов, которых я знаю, полагают, что доходность возврата составляет от 5% до 9%, что зависит от того, какой риск клиент хочет предпринять, и личные взгляды советника на то, какие цены на активы, экономический рост и процентные ставки будут делать в будущее.

Выброс прогнозируемых доходов - это определенная личность радио, которая последовательно и неоднократно прогнозирула возвращение на 12% вперед. Хотя акции время от времени вернулись так много для многолетних участков, необоснованно полагать, что они будут делать это хорошо. Предполагая, что 12% прибыли сильно раздуют размер яйца гнезда и / или уменьшают рекомендуемую сумму денег, которую люди должны экономить. Если ваши инвестиции не возвращаются на 12% в год (что я не думаю, что они это сделают), последствия этого чрезмерно оптимистичного проектирования и снижения экономии на вашем выходе на пенсию будут катастрофическими.

То, что я делаю с работой с клиентами, - это вернуть 7,2% по двум причинам: 1) предыдущие доходы и текущие ценовые уровни поддерживают это предположение; и 2) после факторинга в сложных процентах доходность доходности 7,2% приводит к удвоению инвестиционного портфеля каждые десять лет, что легко понять клиентам.

Я также работаю в обратном направлении от того, сколько они хотят иметь, и когда они хотят иметь его и установить «контрольно-пропускные пункты» по пути, Если портфель не попадет на контрольно-пропускной пункт, мы можем признать потенциальную нехватку в пенсионных средствах в более ранний момент времени и предпринять необходимые действия. Чем раньше поймать дефицит, тем менее драматичным будет средство. В конечном счете, есть только три способа, чтобы отстать от пенсионных сбережений: меньше тратить, экономить больше и работать дольше.

Какие предположения вы используете для своего выхода на пенсию? Откуда они пришли? Как вы держите себя подотчетными?

См. Связанные статьи:

Решения о выходе на пенсию перед выходом на пенсию

Исправление только с самого начала

Фидуциар или пригодность: Текущая серия