Пенсионные планы, часто встречающиеся с конфликтами интересов

Настя и сборник весёлых историй

Революция в области технологий разрушила десятки отраслей, причем проворные стартапы занимаются лучшей и более прозрачной работой обслуживающего клиента, а традиционные компании платят цену за потерянную долю рынка или даже вымирают.

Теперь нужна подобная революция в индустрии пенсионных планов, при этом небольшие независимые мыслители переоснащают, как строятся и доставляются планы выхода на пенсию на рабочем месте.

Мы не говорим о помаде на свинье - мы говорим о совершенно новых мысленных процессах.

Нет сомнений в том, что у нас есть проблема. Множество анекдотических доказательств, эмпирических данных, успешных судебных процессов и анализа показывают, что большая часть рынка пенсионного плана управляется исключительно ради прибыли. Люди в отрасли знают, что это является причиной недавних изменений в правилах раскрытия информации о платежах.

Согласно правилам, принятым в 2012 году, каждый, кто получает оплату за управление пенсионным планом, должен раскрывать информацию работодателям, которые используют услуги этого провайдера, а работодатели должны раскрывать информацию своим сотрудникам. Когда вы добавляете их вместе с еще одним новым требованием - каждый, кто получает оплату по пенсионному плану на рабочем месте, должен предоставить соглашение об услугах, объясняющее, что они делают и сколько они получают за это, - вы начинаете понимать намерение правил. Работодатели должны теперь получить представление о том, кто получает деньги, как они платят, сколько им платят, какие услуги они предоставляют и какие конфликты интересов.

До 2012 года большинство планов не касалось большинства, а иногда и любых из этих вопросов. Это оставило восторженные провайдеры, чтобы насладиться их конфликтом интересов, добавляя все больше и больше услуг, таких как заработная плата, паевые фонды, торговля, отчетность о производительности, опрос IRA, руководство по инвестициям и юридические документы - все под одной крышей.

Это показалось хорошим и легким для многих работодателей, пока они не начали читать мелкий шрифт в 2012 году.

Конфликты изобилуют

Пришло время для некоторых изменений, но еще многое предстоит сделать. Например, возьмите взаимные фонды. Почему паевые инвестиционные фонды по-прежнему доминируют над пенсионными планами на рабочем месте? Одна семья взаимного фонда предлагает 16 разных версий одного и того же фонда. Это означает, что, в зависимости от того, кто ведет переговоры с гонорарами, вы можете платить гораздо больше, чем кто-либо другой за тот же самый фонд. Это убивает сложный интерес.

>> БОЛЬШЕ: Используйте калькулятор сложных процентных ставок Investmentmatome, чтобы узнать, как усугубляет вашу совокупность

Поставщики страховой компании добавляют еще один слой к этому страданию, поощряя инвестиционные фонды, которые вы не можете отслеживать. Эти так называемые «субсчета» разработаны очень тщательно, чтобы выглядеть как взаимные фонды, но это не так. Об их публичных отчетах нет, и нет способа отслеживать их с помощью программного обеспечения для учета. Доход, который такая доля инвестиций со страховой компанией оставался нераскрытым или непрозрачным на протяжении десятилетий.

Тогда возникает вопрос о том, кто продает вам эти продукты: торговые агенты, которые покупаются и оплачиваются. Многие люди, которые «продают» планы выхода на пенсию на рабочем месте, скрывают повестки дня, не имея особого мастерства, когда речь заходит о содействии плану. Многие из них могут продавать только другие продукты сотрудникам, такие как аннуитеты, авиалинии с опрокидыванием, страховые, налоговые и бухгалтерские услуги, кредитные карты и т. Д., Все еще оплачивая как открыто, так и за кулисами компании или компаниями, чьи продукты они защищают, И последнее, но не менее важное: конфликтующие провайдеры. Похоже, на бумаге стоит одна компания, которая хранит все записи для плана выхода на пенсию на рабочем месте, а также юридические документы. Но как насчет того, когда провайдер также вкладывает свои собственные инвестиционные продукты, часто не так хорош, как другие, и с более высокими ставками?

Внецелевые средства

Текущие целевые фонды являются текущим примером. Они выросли массово с 2006 года, но целевой фонд - это не что иное, как сбор взаимных фондов, почти всегда запатентованные фонды провайдера - пусть даже те, которые не преуспевают на рынке и могут потерпеть неудачу полностью, если не спрятаться за дата, как «2050».

Переговоры, которые проводятся для определения того, сколько выплачивается каждой из сторон, если такие переговоры вообще происходят, имеют решающее значение для успеха плана. Естественно, каждая сторона хотела бы получать как можно больше денег в обмен на как можно меньшую работу и подотчетность. Для компаний с такими продуктами, как управление инвестициями (например, взаимные фонды или субсчета), это означает, что им действительно хотелось бы «объединить» вместе как можно больше продуктов и услуг, умышленно игнорируя других поставщиков, которые могли бы улучшить работу или стоимость меньше.

Именно поэтому целевые денежные средства теперь находятся под микроскопом - в таких средствах находятся 20 миллионов рабочих в размере 800 миллиардов долларов, согласно исследованиям, составленным Реестром Паладина и Решениями Target Date. Поставщики, конечно же, не хотят открывать для конкуренции за цену и производительность. Конкуренция борется с прибылей.

И если агент по продажам бросил план (что означает, что агент «продал» его, но не очень вовлечен в то, как он работает), агент будет делать меньше денег, обсуждая более низкие тарифы.Острая озабоченность по поводу такой практики подтверждается еще довольно новым требованием Департамента труда о том, что все проверенные планы должны публично раскрывать любого, кто является «заинтересованной стороной».

А как насчет планирования поставщиков услуг в дополнительных сервисах и создание систем для автоматического захвата большего количества денег рабочих? Вы слышали о бывших сотрудниках фирмы, которые были автоматически отправлены в ИВР с опрокидыванием после их ухода? Как насчет симпатичного логотипа на целевой странице провайдера, который подскажет вам «нажмите здесь, чтобы сохранить план экономии 529»?

Чаще всего эти продукты предлагают широкую сеть в надежде, что люди просто попадут в них, не выбирая альтернативы. Ничто из этого не связано с низкой комиссией или хорошими инвестициями. Другими словами, этот глянцевый взгляд мог скрывать твердую политику, предназначенную для ограбления рабочих слепыми.

Нарушить эту отрасль

Для недорогих провайдеров вполне возможно, что наши великие американские работники помогут им подготовиться к выходу на пенсию. Ряд выскочил и начал хороший бой. Нам просто нужно переместить несколько плохих яблок и конфликтующих людей. Тогда эти фирмы действительно укрепится, и пейзаж резко изменится.

Если вы хотите принять участие, начните с ежегодного раскрытия информации о платежах, которую вы получите от администратора вашего плана. Если вы считаете, что это трудно понять, вы не одиноки. Скорее всего, это путь по какой-то причине - маскировать конфликты интересов.

Требуется ясность от поставщика. Позвоните, напишите, спросите своего работодателя. И если в вашем плане есть советник, который, как вы подозреваете, скомпрометирован (торговый агент), попросите вашего работодателя оценить других.

Проверьте публичные заявки и отчеты, которые отправляются вам по электронной почте за чрезмерные «заинтересованные стороны». Это может быть явным признаком того, что переговоры по взносам были скомпрометированы.

Должностные лица не уйдут легко. Они очень хорошо разбираются в разговоре. Но Америка еще не успела заново задуматься о том, как работают планы выхода на пенсию на рабочем месте. Начнем с того, что выясним, где находятся все скрытые сборы и конфликты интересов, и отсеивают их.