Отношение цены к прибыли (P / E) Определение и пример |

Что это такое:

> соотношение цены и прибыли (P / E) - метод оценки, используемый для сравнения текущей цены акций компании с ее долевым доходом.

Как это работает (пример):

Рыночная стоимость на акцию - текущая торговая цена одной акции в компании, относительно простое определение. Однако прибыль на акцию (EPS) может быть не такой интуитивной для большинства инвесторов. Более традиционная и широко используемая версия расчета EPS исходит из предыдущих четырех кварталов соотношения цены и прибыли, называемого конечным P / E. Еще один вариант EPS можно рассчитать с помощью прямого P / E, оценивающего прибыль для предстоящих четырех кварталов. У обеих сторон есть свои преимущества, при этом конечный подход P / E использует фактические данные и вперед P / E, предсказывающие возможные результаты для акций. Рассчитывается следующим образом:

Отношение цены к прибыли (P / E) = рыночная стоимость на акцию / прибыль на акцию (EPS)

Исходя из основ, сделаем примерный расчет с компанией XYZ, который в настоящее время торгуется в $ 100,00 и имеет прибыль на акцию (EPS) в размере 5,00 долларов США. Используя вышеупомянутую формулу, вы можете рассчитать, что отношение цены к прибыли от XYZ составляет 100/5 = 20.

[Дополнительные примеры и узнать больше о том, как использовать соотношение P / E в разделе «Самый известный номер в инвестировании»]

Почему это имеет значение:

Коэффициент соотношения цены и прибыли - мощный, но ограниченный инструмент. Для инвесторов это позволяет очень быстро сделать снимки финансов компании, не увязнув в деталях бухгалтерского отчета. Давайте воспользуемся нашим предыдущим примером XYZ и сравним его с другой компанией ABC. Компания XYZ имеет P / E 20, а компания ABC имеет P / E 10. Компания XYZ имеет самое высокое соотношение P / E двух, и это приведет к тому, что большинство инвесторов ожидают более высоких доходов в будущем, чем от компании ABC (который имеет более низкое отношение P / E).

Как отмечалось ранее, отношение P / E ограничено. Он не рисует всю картину потенциального инвестора; скорее это дополнительный инструмент в вашем финансовом наборе инструментов. Будьте осторожны с форвардными мерами EPS (помните, что EPS - это важный аспект расчета отношения P / E), поскольку они являются вопросами прогнозирования и являются только оценками прогнозируемого дохода. Кроме того, конечные отношения P / E могут только сообщать вам, что случилось с компанией в предыдущие периоды времени.