Как работают взаимные фонды?

Вы хотите инвестировать свои деньги, но также хотите избежать рисков и проблем, связанных с выбором отдельных активов? Взаимные фонды обеспечивают преимущества диверсифицированного портфеля без времени, необходимого для его управления.

Что такое взаимные фонды?

Взаимный фонд объединяет деньги у нескольких инвесторов, чтобы инвестировать в большую группу активов.

В отличие от фондового рынка, в котором инвесторы покупают акции друг у друга, акции взаимного фонда приобретаются напрямую из фонда (или брокера, который их покупает напрямую из фонда).

Взаимные фонды являются одним из наиболее распространенных инструментов, используемых инвесторами для создания пенсионных сбережений. Если у вас есть 401 (k), пенсия, традиционный индивидуальный пенсионный счет или Roth IRA - действительно, любой вид брокерского счета для инвестирования ваших денег - есть высокая вероятность, что ваш портфель включает взаимные фонды.

»Готовы начать? Вот список лучших брокеров для взаимных фондов

Виды взаимных фондов

Некоторые взаимные фонды сосредоточены на одном классе активов, таких как акции или облигации, в то время как другие инвестируют в разновидность. Это основные виды взаимных фондов:

• Фондовые (акционерные) фонды имеют наибольший риск наряду с наибольшими потенциальными доходами. Колебания на рынке могут кардинально повлиять на доходность собственных средств. Существует несколько видов фондовых фондов, таких как фонды роста, фонды доходов и секторные фонды. Каждая из этих групп пытается поддерживать портфель акций с определенными характеристиками. (Подробнее о том, как инвестировать в акции и фондовые фонды.)
• Средства по облигациям (с фиксированным доходом) менее рискованны, чем фонды акций. Существует много разных типов облигаций, поэтому вы должны исследовать каждый взаимный фонд индивидуально, чтобы определить размер связанного с ним риска.
• Гибридные средства инвестировать в акции, облигации и другие ценные бумаги. Многие гибридные фонды являются фондами фондов; они инвестируют в группу других паевых инвестиционных фондов. Одним из популярных примеров является фонд целевых дат, который автоматически выбирает и перераспределяет активы в сторону более безопасных инвестиций по мере приближения к пенсионному возрасту.
• Фонды денежного рынка имеют самые низкие доходы, поскольку они несут самый низкий риск. Фонды денежного рынка юридически обязаны инвестировать в высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные правительством США или корпорациями США.

Активные и пассивные фонды

Независимо от того, в какую категорию будет входить паевой инвестиционный фонд, его сборы и производительность будут зависеть от того, активно ли она или пассивно управляется.

Пассивно управляемые фонды инвестируют в соответствии с заранее определенной стратегией. Они стараются соответствовать производительности конкретного рыночного индекса и, следовательно, требуют небольших инвестиционных навыков. Поскольку эти средства требуют небольшого управления, они будут нести более низкие пошлины, чем активно управляемые фонды.

Два типа взаимных фондов, популярных для пассивного инвестирования:

• Фонды индексов отслеживать рыночный индекс, например, Standard & Poor's 500 или Nasdaq. Эти типы фондов состоят исключительно из акций, составляющих определенный индекс, поэтому риск отражает рынок, как и доходность.
• Биржевые фонды могут быть проданы как отдельные акции, но также предлагают преимущества диверсификации паевых инвестиционных фондов. Как правило, они взимают более низкие пошлины, чем традиционные паевые инвестиционные фонды, но активные трейдеры могут слишком сильно расходовать свои издержки.

Активно управляемые фонды стремятся превзойти рыночные индексы и несут потенциал для большей отдачи, чем пассивно управляемые фонды. Они также несут более высокие потенциальные награды, а также риски: исследования показывают, что стратегии пассивного инвестирования часто обеспечивают лучшую отдачу.

Исследования показывают, что стратегии пассивного инвестирования часто обеспечивают лучшую отдачу.

Активно управляемые фонды имеют более высокую плату - так называемые коэффициенты расходов - чем пассивные средства. Коэффициенты расходов варьируются от 0,05% до 1% и более, и каждый год оплачиваются в процентах от ваших инвестиций. Высокий коэффициент расходов может подорвать доходность инвестиций с течением времени, поэтому обратите пристальное внимание на эти сборы.

Преимущества и недостатки взаимных фондов

Существует два основных преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды:

• Диверсификация - один из важнейших принципов инвестирования. Если одна компания терпит неудачу, и все ваши деньги были вложены в эту компанию, то вы потеряли свои деньги. Однако, если одна компания выйдет из вашего диверсифицированного портфеля, вы потеряли лишь небольшую сумму. Взаимные фонды предоставляют доступ к диверсифицированному портфелю, без трудностей с необходимостью ежедневно контролировать десятки активов.

  Взаимные фонды предоставляют доступ к диверсифицированному портфелю, без трудностей с необходимостью ежедневно контролировать десятки активов.

• Простота - ключевая роль взаимных фондов. Когда вы найдете взаимный фонд с хорошей репутацией, вы играете относительно небольшую роль. Некоторым людям не нравится отсутствие контроля, связанного с взаимным фондом; вы не знаете точный состав портфеля фонда и не контролируете его покупки. Однако это может быть облегчением для инвесторов, у которых просто нет времени отслеживать и управлять крупным портфелем.

Основным недостатком взаимных фондов является то, что, поскольку фонд управляется, сборы будут понесены независимо от того, как работает фонд. Инвесторы должны оплачивать коммерческие сборы, годовые сборы и другие расходы без гарантии результатов. Тем не менее, большинство способов инвестирования несут сборы без гарантии результатов.

Как мне заработать деньги из паевых инвестиционных фондов?

Когда вы инвестируете в взаимный фонд, денежные средства или стоимость могут увеличиваться из трех источников:

• Дивидендные платежи: Когда фонд получает дивиденды или проценты по ценным бумагам в своем портфеле, он распределяет пропорциональную сумму этого дохода своим инвесторам. При покупке акций в взаимном фонде вы можете напрямую получать свои дистрибутивы или реинвестировать их в фонд.
• Прирост капитала: Когда фонд продает ценную ценную бумагу, это выигрыш в капитале. Когда фонд продает ценную бумагу, которая подешевела, это потеря капитала. Большинство фондов ежегодно распределяет прибыль от чистого капитала инвесторам.
• Стоимость чистых активов: Стоимость фонда увеличивается. Это похоже на то, когда цена на акции увеличивается; вы не получаете немедленных распределений, но ценность ваших инвестиций больше, и вы будете зарабатывать деньги, если решите продать ее.

Как купить паевые инвестиционные фонды

Вы можете приобрести через спонсируемый работодателем пенсионный счет, например, 401 (k), или напрямую от поставщика фонда, такого как Vanguard, Fidelity или American Funds. Оба варианта, однако, могут ограничить ваш выбор средств.

У вас будет больше вариантов, если вы откроете брокерскую учетную запись, чтобы начать инвестировать. Там могут быть требования минимального депозита, но некоторые провайдеры предлагают минимум в размере 0 долларов США, если вы инвестируете через индивидуальный пенсионный счет, такой как традиционная или IRA Roth, или если вы настраиваете автоматические ежемесячные депозиты.

Что дальше?

• Хотите принять меры?

  Как инвестировать в взаимном фонде

• Хотите погрузиться глубже?

  Хочу купить? Лучшие брокеры для взаимных фондов

• Хотите исследовать связанные?

  Понимаю как работают индексные фонды