Индексные фонды против взаимных фондов: различия, которые имеют значение
Relax video | with gorgeous Arina and Nissan Skyline ECR33.
Оглавление:
- Быстрый взгляд: индексный фонд против взаимного фонда
- Пассивное и активное управление
- Инвестиционные цели
- Самая большая разница с инвесторами: стоимость
- Что дальше?
- Начать: Вот как инвестировать в индексные фонды
- Увидеть это краткое изложение типичных коэффициентов расходов на взаимные фонды
- сравнить лучшие онлайн-брокеры для взаимных фондов
Три основных отличия выделяют индексный фонд от активно управляемого паевого фонда: кто - или что - решает, какие инвестиции инвестирует фонд, инвестиционная цель фонда и сколько инвесторов платят за его владение.
Но, возможно, самая большая разница между этими двумя отдельными категориями взаимных фондов заключается в следующем: если данный выбор будет сделан, инвесторы будут лучше стрелять в достижение более высокой прибыли с индексным фондом. Изучение различий показывает, почему.
Быстрый взгляд: индексный фонд против взаимного фонда
| Индексный фонд | Взаимный фонд | |
|---|---|---|
| Цель инвестиций | Сопоставьте инвестиционные доходы от базового индекса фондового рынка (например, S & P 500) | Ударьте инвестиционные доходы связанного эталонного индекса |
| Инвестирует в | Акции, облигации и другие ценные бумаги | Акции, облигации и другие ценные бумаги |
| Стиль управления | Пассивный. Инвестиционный микс автоматизирован, чтобы соответствовать точным запасам контрольного индекса | Активный. Сборщики акций (управляющие фондами / аналитики) выбирают фондовые холдинги |
| Средний сбор за управление (коэффициент расходов) * | 0.09% | 0.82% |
| Послевоенная выплата ежегодных инвестиций в размере 1000 долларов США за год составляет 7% среднегодовой доход за 30 лет | $99,000 | $86,000 |
| Сумма, потерянная в гонорарах за 30 лет | $1,800 | $15,000 |
* Источник: средневзвешенные по активам данные за период с 2016 года из Института инвестиционной компании
Пассивное и активное управление
Для управления взаимным фондом необходимо принимать ежедневные (иногда почасовые) инвестиционные решения. Одна из отличий между индексом и регулярными паевыми фондами заключается в том, кто стоит за занавеской, назвав выстрелы.
Нет необходимости в активном надзоре за людьми, чтобы определить, какие инвестиции покупать и продавать в паевом фонде индекса, чьи запасы автоматизированы для отслеживания индекса - например, Standard & Poor's 500 - поэтому, если в индексе находится запас, это будет в фонде тоже.
»Готовы начать? Посмотрите, как инвестировать в паевые фонды
Поскольку никто не активно управляет портфелем - производительность просто основана на движении цен отдельных акций в индексе, а не на том, кто торгует в и из акций - инвестирование в индекс считается пассивной инвестиционной стратегией.
В активно управляемом взаимном фонде управляющий фондом или управленческая команда принимает все инвестиционные решения. Они могут свободно инвестировать средства в фонд по нескольким индексам и в рамках различных типов инвестиций - пока они выбирают, придерживается устава фонда. Они выбирают, какие акции и сколько акций покупать или выкладывать из портфеля. И вот тут начинается проблема для активно управляемых паевых инвестиционных фондов.
История показала, что чрезвычайно сложно избивать пассивную рыночную доходность последовательно из года в год.
История показала, что чрезвычайно сложно победить пассивную рыночную доходность (индексы a.k.a.) год и год. Фактически, за 15 лет, закончившихся в декабре 2016 года, более 90% средств США с крупной крышкой, средней крышкой и малой капитализацией, управляемых менеджерами, хуже, чем S & P 500, согласно данным S & P Dow Indices.
»Нет брокерского счета? Вот как выбрать лучший для вас
Инвестиционные цели
Если вы не можете победить их, присоединитесь к ним. Это то, что делают индексы инвесторы.
Единственная инвестиционная цель индексного фонда заключается в том, чтобы отразить результаты базового эталонного индекса. Когда S & P 500 зигзаги или заедает, так же как и паевой фонд индекса S & P 500.
Инвестиционная цель активно управляемого взаимного фонда заключается в том, чтобы превзойти средние по рынкам - чтобы получить более высокую прибыль, если эксперты стратегически выбирают инвестиции, которые, по их мнению, повысят общую производительность.
Потенциальное превышение индекса является причиной того, что инвестор выбирает активно управляемый фонд по индексному фонду. Но вы платите более высокую цену за опыт менеджера, что приводит нас к следующей и самой важной - разнице между фондами индекса и активно управляемыми паевыми инвестиционными фондами.
»Готовы начать? Узнайте, как инвестировать в индексные фонды
Самая большая разница с инвесторами: стоимость
Как вы можете себе представить, это стоит больше, чтобы люди работали на шоу. Имеются зарплаты менеджеров, бонусы, вознаграждения работникам, офисные помещения и стоимость маркетинговых материалов для привлечения большего количества инвесторов в взаимный фонд.
Кто оплачивает эти расходы? Вы, акционер. Они объединены в плату, которая называется соотношением расходов по взаимным фондам.
И в этом заключается один из крупнейших Catch-22 инвестиционного мира: инвесторы платят больше за собственные акции активно управляемых паевых инвестиционных фондов, надеясь, что они будут работать лучше, чем фондовые индексы. Но более высокие пошлины инвесторы платят прямо в доход, получаемый ими из фонда, что приводит к тому, что большинство активно управляемых паевых инвестиционных фондов неэффективно.
Фонды индекса стали известны и отмечены за их низкие инвестиционные затраты.
Индексные фонды тоже стоят денег, но намного меньше, когда вы принимаете эти зарплаты на Уолл-стрит из-за уравнения. Вот почему индексные фонды - и их коллеги-купцы, биржевые фонды (ETF) - стали известны и отмечены за их низкие инвестиционные затраты по сравнению с активно управляемыми фондами.
Но жало за вознаграждение не заканчивается расходом.Поскольку он вычитается непосредственно из годовой прибыли инвестора, это оставляет меньше денег на счете, чтобы соединять и расти с течением времени. Это гонорар двойного удара, и цена может быть высокой. (Мы подсчитали, что разница в размере 1% может стоить тысячелетнее более полумиллиона долларов с течением времени.)
Суть: чем ниже затраты на управление, тем выше инвестиционная прибыль для акционеров.
