ForwardLine: генеральный директор Craig Coleman обсуждает кредиты для малого бизнеса

Основанная в 2003 году, ForwardLine была запущена в качестве первого коммерческого кредитора в Соединенных Штатах. Согласно данным компании, владельцы малого бизнеса имеют альтернативы традиционным кредитам для малого бизнеса, с коммерческими кредитами и денежными авансами купечества от 5 000 до 2 миллионов долларов США, а также сроками погашения шесть, девять, 12 и 15 месяцев.

Investmentmatome дал интервью руководителю ForwardLine Крейгу Коулману, чтобы получить лучшее представление о том, как работает бизнес, о разнице в предлагаемых им кредитных продуктах, о том, как компания принимает решения о кредитовании и советы для владельцев бизнеса, которые ищут финансирование.

Investmentmatome: Что такое ForwardLine и почему он был запущен?

Coleman: ForwardLine является небанковским кредитором для предприятий Main Street по всей стране. Еще в 2003 году мой партнер и я предоставляли краткосрочные кредиты крупным компаниям на местном уровне в Южной Калифорнии, когда мы поняли, что на Main Street существует огромная неудовлетворенная потребность в кредитовании малого бизнеса.

Банки часто не предоставляют займам на предприятиях Main Street, потому что их кредитные потребности слишком малы для выгодного обслуживания, и у этих предприятий обычно нет залога - нет дебиторской задолженности, оборудование сдано в аренду и инвентарь не очень перерабатывается, что означает, что он не может быть ликвидирован в случае потери права выкупа.

Тем не менее, многие компании Main Street стабильны и успешны, поэтому мы решили, что должен быть способ успешно одолжить им. Таким образом, мы разработали андеррайтинговый анализ, который измерял стабильность бизнеса, а не стоимость его активов, частично, анализируя исторические продажи кредитных карт в бизнесе. Затем мы использовали технологии, чтобы мы могли быть более эффективными при создании небольших долларовых кредитов, и мы структурировали процесс погашения, чтобы мы были погашены путем прямого удержания фиксированного процента ежедневных продаж кредитных карт в бизнесе. Мы назвали этот кредитный продукт «коммерческим кредитом» и первоначально назвали наш бизнес «Merchant Finance Company».

Нашим первым клиентом был парикмахерский салон на первом этаже нашего офисного здания, где я получил стрижку. Владелец салона хотел добавить в свой салон два стула и развернуть их в соседний номер. Мы предоставили кредит салону в декабре 2003 года, и, насколько нам известно, это был первый коммерческий кредит, когда-либо сделанный в Соединенных Штатах.

С тех пор мы предоставили более 10 000 кредитов компаниям Main Street по всей стране, представляющим сотни миллионов долларов.

Каковы предлагаемые кредитные продукты?

ForwardLine предлагает коммерческие кредиты и денежные авансы продавца во всех 50 штатах. Чтобы претендовать на получение кредита через ForwardLine, бизнес должен работать не менее одного года и иметь годовой доход не менее 150 000 долларов США.

Как быстро приложение к процессу финансирования?

Мы предлагаем одобрение на тот же день и финансирование на следующий рабочий день.

Что такое коммерческий кредит?

Коммерческий кредит - это краткосрочный кредит для малого бизнеса, как правило, розничного бизнеса. Это частично подтверждается продажами этого бизнеса, часто фокусируясь на продажах кредитных карт, поскольку они наиболее поддаются проверке. И коммерческий кредит можно собирать либо в процентах от расчета кредитной карты продавца, либо в виде фиксированной долларовой ежедневной дебетовой автоматизированной расчетной палаты (ACH) с банковского счета продавца.

Как он отличается от аванса наличными торговцами?

Продвижение очень похоже, за исключением того, что это покупка без покупки будущих продаж купечества. Так что вы эффективно говорите, я заплачу вам сегодня, скажем, 10 000 долларов, за 13 000 долларов ваших будущих продаж. И то, что я сделаю, это положить конец вашим будущим продажам кредитных карт и начать собирать мои 13 000 долларов США из ежедневных поселений по кредитной карте.

И ключевое различие в сущности легально, потому что оно не используется. Если этот малый бизнес должен был выйти из бизнеса, финансовая компания не имеет права обращаться к бизнесу или владельцу, потому что они в основном берут ставку на то, что эти будущие продажи будут реализованы. Если они это сделают, здорово, а если нет, финансовая компания должна это списать.

Что означает регресс?

В основном это сводится к тому, что с коммерческим кредитом существует абсолютная обязанность погашать деньги, и с авансом наличными торговцами нет абсолютного обязательства - погашение происходит из этих будущих продаж, если и когда эти продажи материализуются. Это еще одна причина, по которой аванс наличными у торговцев не имеет фиксированного срока, поскольку продажи могут осуществляться по графику, досрочно или по графику.

И аванс наличными торговцами должен быть погашен в процентах от продаж кредитных карт - он не может быть погашен как дебет с фиксированным долларом, ACH, потому что без процентного подхода вы потеряли связь между погашением и фактическими будущими продажами.

Если бизнес не погасит коммерческий кредит, мы попытаемся достичь альтернативного соглашения. Если это не удается, мы инициируем традиционный процесс сбора.

Какой тип бизнеса лучше подходит для каждого продукта?

Я действительно не думаю, что есть разница с точки зрения клиента, за исключением этого nonrecourse.И вы можете взглянуть на это и сказать, что, если клиент чувствует себя менее уверенным в перспективах своего бизнеса, они должны выбрать аванс.

Но, как финансирует финансовая компания, они стремятся определить, может ли этот бизнес преуспевать. Они смотрят на перспективы бизнеса. Скорее всего, если вы не уверены в перспективах бизнеса, вы не будете передавать андеррайтинг. Таким образом, на самом деле не существует большого различия с точки зрения клиента.

Как ForwardLine отличается от других онлайн-кредиторов?

Будучи самой первой компанией, предоставляющей эти кредиты малым предприятиям, мы последовательно руководили инновациями. Мы первыми предложили 12- и 18-месячные условия по коммерческим кредитам, первым предложив скидки досрочного погашения и первый заем для онлайн-магазинов розничной торговли. Но самое главное, мы широко известны как предлагающие лучшие цены в отрасли со ставками от 11,99%.

Мы можем сделать это прежде всего, следуя прямой стратегии, а не полагаться на брокеров. Мы делаем много рекламы в Интернете и в автономном режиме, непосредственно для нашего конечного клиента - малого бизнеса. Затем те люди, которые отвечают на рекламу, либо отправляются прямо в онлайн в ForwardLine, либо звонят в ForwardLine, где они говорят сотруднику. Итак, главное, мы контролируем этот опыт клиентов. Итак, это № 1 - мы используем людей, которых мы обучаем и контролируем.

Годовая процентная ставка (APR) составляет 11,99%?

Так что это фиксированный платеж. Давайте используем наш 12-месячный кредитный продукт в качестве примера. По 12-месячному кредиту фиксированная комиссия будет составлять 12,99%, а это означает, что если этот клиент будет заимствовать 10 000 долларов США, они собираются выплатить 11 299 долларов США или 1299 долларов США в виде процентов.

Так что дело в том, что они собираются заплатить в процентах в размере 1299 долларов, поэтому мы говорим о фиксированной пошлине. Но если вы заявляете, что на ваш взгляд, этот баланс выплачивается в течение этих 12 месяцев, поэтому примерно в шестой месяц вы получаете примерно половину баланса. Так что примерно то, что вы могли бы сделать, это взять 12,99% и удвоить его, чтобы получить APR.

Я скажу, что они [APR и фиксированный сбор] являются значимыми точками измерения. Но я думаю, что владельцы малого бизнеса могут запутаться, думая, что 26% APR означает, что по кредиту в 10 000 долларов они собираются выплатить 2600 долларов США в виде процентов. И именно здесь мы хотим, чтобы они поняли, что $ 1,299 - это то, что им придется заплатить здесь.

И причина, по которой мы не собираемся со строгим APR, заключается в том, что многие из наших заемщиков предпочитают выплачивать проценты от их продаж, так что это не прямой возврат средств - есть несколько месяцев, когда они платят больше и несколько месяцев, когда они платят Меньше. Таким образом, вы можете приблизиться к APR, но вы не можете указать точную цифру, потому что это не прямой платеж.

Важно признать, что меньшие ссуды, а также краткосрочные кредиты будут иметь более высокие годовые процентные ставки, поскольку минимальные транзакционные издержки при получении займа должны быть оценены в погашение, независимо от того, насколько большой кредит или как долго он выдающийся.

[Примечание: кредиты ForwardLine также имеют дополнительную плату за обработку в размере от 275 до 550 долларов США; по словам Колмана, нет никаких других сборов.]

Какие типы предприятий чаще всего используют ваше финансирование (по отраслям, размеру и т. Д.)?

Наши клиенты могут быть разбиты на следующие категории:

• Классические предприятия Main Street: рестораны, парикмахерские, авторемонтные мастерские, химчистки и т. Д.
• Франшизы (рестораны и другие ритейлеры)
• Профессионалы: врачи, дантисты, ветеринары, ребята из ОВК, электрики и т. Д.
• Малый онлайн-бизнес (виртуальная главная улица)

Наши заемщики в среднем составляют от 6 до 12 сотрудников и ежегодно производят около 1 миллиона долларов. Среднее время в бизнесе составляет около 12 лет, хотя нам требуется всего один год как минимум в бизнесе.

Существуют ли какие-либо виды бизнеса, которые не подходят для вашей продукции?

Я бы сказал, что большинство оптовых компаний не подходят, потому что их продажи по существу могут быть более комковатыми и сконцентрированными. Но я думаю, что мой главный ответ на это: если бизнес может получить деньги, которые ему нужны, в сроки, которые ему нужны, и найти их по более низкой ставке, чем ForwardLine, то, во что бы то ни стало, они должны продолжить этот маршрут.

Но я думаю, что большинство компаний не могут. Банки обычно не кредитуют на Main Street, и даже для тех предприятий, которые могут, они, вероятно, не смогут сделать это за короткий промежуток времени, чтобы воспользоваться возможностью. Таким образом, еще одно большое использование нашего займа и совместное использование нашего кредита - это мостовой кредит, в котором они берут у нас деньги, чтобы получить деньги в течение двух рабочих дней и захватить эту возможность для бизнеса, а затем, если и когда они будут одобрены для банковский кредит, они могут рефинансировать с банковским кредитом.

Можете ли вы рассказать мне, как компания принимает свои кредитные решения? Как компании могут претендовать на кредитование?

Мы постоянно применяем науку о данных к эмпирическим данным, которые мы собрали за последние 10 лет, чтобы управлять нашим кредитным алгоритмом, который измеряет стабильность бизнеса и обеспечивает мгновенное кредитное решение, вытягивая и анализируя доступные онлайн-данные о кредитах на бизнес заявителя и владелец бизнеса, а также данные государственных записей.

Одна из причин, по которой банки не будут кредитовать предприятия Main Street, эти предприятия обычно не имеют обеспечения для бизнес-кредита. У них нет дебиторской задолженности; любое оборудование, которое у них есть, сдано в аренду, поэтому нет залога, что очень важно для банка. Поэтому, когда мы рассмотрели этот вопрос о том, почему традиционные кредиторы не могут кредитовать Main Street, мы сами решили, что должен быть способ успешно кредитовать Main Street. Таким образом, мы сказали, может быть, у них нет залогового обеспечения или активов, по сути, но они были вокруг долгое время, они стабильные предприятия, они успешные предприятия.

Поэтому мы сказали, что должен быть способ измерения стабильности этого бизнеса, и мы в основном создали кредитный алгоритм, который делает именно это. И это становится умнее каждый год, используя эмпирическую историю, которую мы разработали. Что он делает, он входит в данные бизнес-кредита, личные данные о кредитах и ​​данные общедоступных записей - так что это все доступные онлайн-данные, которые мы можем получить, когда кто-то предоставляет свой номер социального страхования и идентификатор налога в бизнесе. Он входит в эти данные и ищет сигналы, которые, как нам показалось, являются прогностическими для стабильности, и сигналы, которые мы обнаружили, являются предсказуемыми для нестабильности или стресса. И все это сводится к результату. И исходя из этой оценки, мы можем одобрить или отклонить заявителя.

Какие факторы важнее других?

Мы глубоко изучаем кредитные истории, так что за пределами кредитного рейтинга. Но возьмите кредитный отчет человека, например, - он ничего не говорит о вашем доходе. Но у вас есть такие вещи, как длинные учетные записи были открыты, были ли они текущими и так далее. Итак, что мы ищем как у бизнеса, так и у владельца бизнеса, являются признаками, которые указывают на то, что происходит экономический стресс и, следовательно, потенциальная нестабильность в бизнесе.

Мы не глядя на их денежный поток, и одна из причин этого трудно проверить. Мы рассмотрим их общие продажи, чтобы узнать, сколько они могут претендовать на сумму кредита, но не независимо от того, являются ли они кредитоспособными для кредита - это другой анализ, это наш кредитный анализ и наш запасной счет.

Какой совет вы бы дали владельцу малого бизнеса, ищущему финансирование?

Один совет - действительно понять стоимость любого займа, на который вы смотрите, затраты и сборы. Потратьте время, чтобы попытаться определить, как этот кредит принесет пользу этому бизнесу. Так что теперь у них есть число на стороне выгоды, чтобы сравнить с числом на стороне затрат.

Что касается ускорения процесса, на самом деле это в основном короткое заявление, и вы предоставляете последние несколько месяцев банковских или кредитных карт. Так что этот материал, готовый идти, ускоряет этот процесс. Но в нашем случае мы можем двигаться так же быстро или медленно, как они хотят.

Имейте в виду, что бизнес-кредит должен всегда оставлять ваш бизнес в лучшем случае, чем до того, как вы возьмете финансирование.

Есть ли что-нибудь еще, что вы хотели бы добавить?

28 миллионов малых предприятий Америки невероятно важны для экономики США, в которых занято почти половина частной рабочей силы. Когда эти предприятия не могут получить финансирование, в котором они нуждаются, он обладает огромным кумулятивным эффектом потерянного экономического роста, потерянных рабочих мест и потерянных налоговых поступлений, поэтому мы очень гордимся тем, что играем постоянную роль в удовлетворении этой потребности.

Обновлено 29 марта 2017 года. Условия пересылки изменились после публикации, и теперь эта статья отражает эти условия. Компания предлагает кредиты во всех 50 штатах США, требует минимального годового дохода в размере 150 000 долларов США, а также предлагает кредиты для предприятий с низким или отсутствием продаж кредитных карт. Его самая низкая процентная ставка составляет 11,99%, и теперь компания может получить заемщиков, одобренных и финансируемых в тот же рабочий день.

Стив Никастро является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.