Лучшие результаты за последние 20 лет

Существует более одного способа кошки кошки, о чем свидетельствуют три уникальных способа три лучших исполнительных акта за последние 20 лет сделали акционеров богатыми.

Кто эти суперзвезды?

1) Инвестиции в 10 000 лучших акций последних двух десятилетий назад в 1991 году предоставили бы вам 25 494 % прибыли - и прохладно 2,5 миллиона долларов. Это единственный лучший исполнитель среди всех 3000 крупных акций, торгующих в США.

2) Второй по величине исполнитель рынка может удивить вас. ai 23 000% выигрыша довольно впечатляет, особенно если вы считаете, в какой отрасли он находится.

3) И в высокотехнологичном пространстве, эта палящая прибыль в размере 17 000% этой фирмы вознаграждает дальновидных инвесторов, которые признали, что технология роли будет играть в бизнесе мир спустя два десятилетия.

Итак, кто они? И как они это сделали? Давайте поближе познакомимся с тем, кто из трех ведущих мировых исполнителей последних 20 лет, и что сделало их такими особенными.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Сбор чеков, а не написание их

Копание драгоценных металлов, таких как золото и серебро, может быть сложным делом. Во-первых, вам нужно обеспечить длинный набор разрешений. Тогда пришло время купить много тяжелого оборудования, нанять опытных сотрудников, и, когда все будет сказано и сделано, надеюсь, что у вас все еще есть деньги, оставшиеся в банке, чтобы вытащить эти первые самородки из земли.

Или, если хотите, вы можете пропустить все это и сделать инвестиции в горнодобывающие компании других компаний. Если их усилия оправдываются, вы просто сидите сложа руки и собираете гонорары.

Это простой, но мощный план, используемый колорадским Royal Gold. Компания начала привлекать капитал в 1990 году и теперь имеет доли в более чем 30 объектах недвижимости. Самая сложная задача компании - собирать растущий поток проверок роялти и сдавать их в банк. И с ростом цен на золото в течение последних двух лет, хранение этих больших и больших чеков является хорошей проблемой. Выручка выросла на 60% по сравнению с предыдущим годом за первые три квартала финансового 2011 года.

Так что же делает компания со всеми этими роялти? Примерно 30% выплачивается как дивиденды, а остальное возвращается прямо в следующий урожай мин. Royal Gold заинтересована в 23 минах, которые еще находятся в разработке, и еще 100, которые могут получить развитие в ближайшие несколько лет. Твердые цены на золото гарантируют, что значительная часть этих усилий будет реализована, поэтому этот жаркий рост должен продолжать расти.

2. Канзас-Сити Южный (NYSE: KSU) - Сроки принятия решений в совершенстве

В 1887 году внук одного из строителей канала Эри отправился на запад, чтобы прыгать на железнодорожном буме, основав Канзас-Сити-Южный. В 1960-х годах опасались, что железные дороги в конечном итоге будут заменены на управление грузовыми и грузовыми автомобилями, чтобы диверсифицировать бизнес, покупая доли в фирме финансовых услуг и других компаниях. Но именно сделка 1983 года приобрела контрольный пакет акций Janus Capital, который станет игровым устройством для Kansas City Southern. Янус стал одним из самых горячих менеджеров взаимных фондов в технически безумных 1990-х годах, а к 1993 году Янус зарабатывал больше, чем основной железнодорожный бизнес фирмы.

Прибыль от взаимного фонда откармливала балансовую отчетность в течение остальной части десятилетия, но к 2000 году железнодорожный бизнес нуждался в крупных инвестициях, поэтому руководство продало свою долю в Janus, чтобы вернуть деньги обратно в флагманские операции в Канзас-Сити Юг. Это оказалось еще одним блестящим движением с отличным временем. Технологический пузырь вскоре разразится, заставив его задуматься.

Стратегия Kansas City Southern по обновлению маршрутов, расширению маршрутов и внедрению передовых технологий помогла операторам железнодорожных грузоперевозок стать более конкурентоспособными с фирмами-продавцами. К 2010 году Канзас-Сити-Юг смогла выставить операционную прибыль в 33%, что весьма внушительно, поскольку многие считают себя низкорентабельным бизнесом.

Перспективы остаются довольно яркими. Аналитики ожидают, что в 2011 и 2012 годах Kansas City Southern вырастет как минимум на 10%, а прибыль ожидается более 20%. Эти шаги по инвестированию в железнодорожную сеть в течение последнего десятилетия приносят большие выгоды. Акционерам наверняка нечего жаловаться после того, как стали свидетелями таких ошеломляющих успехов за последние два десятилетия.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - Мастер доли рынка

Ларри Эллисон, генеральный директор программного гиганта Oracle, никогда не стеснялся вознаграждать себя красивыми пакетами платежей. (Нажмите здесь, чтобы посмотреть список 20 самых высокооплачиваемых руководителей в Америке.) Еще в 2009 году он забрал домой 84,5 миллиона долларов, помогая продвинуть его в верхний эшелон Forbes 'список миллиардеров, Акционеры не жалуются. Он тоже сделал им много денег.

Что такое секрет Oracle? Эллисон понял что-то тридцать лет назад, чего большинство не увидели: каждая крупная компания должна будет разработать очень большую базу данных для обработки всех массивных потоков корпоративных данных. У него также есть беспощадная конкурентная серия. Каждый раз, когда соперник появляется на сцене и начинает брать долю на рынке, Oracle начинает агрессивную кампанию, чтобы сделать жизнь несчастной для этих соперников - от ценовых войн до бесплатных контрактов на обслуживание.

Поскольку спрос на программное обеспечение базы данных Oracle постоянно растет, цена на его акции растет. Наиболее впечатляюще, даже когда многие крупные технологические компании изо всех сил пытаются найти рост в наши дни, Oracle продолжает расти. За исключением 2009 финансового года, продажи выросли по меньшей мере на 15% каждый год с 2005 года. Благодаря недавним небольшим приобретениям продажи, вероятно, выросли примерно на 30% в финансовом году, закончившемся 27 мая 2011 года. Немногие технологические компании могут похвалиться этим вид роста.

Инвестиционный ответ …

Эти три компании разделяют одну фундаментальную черту: оппортунизм. В то время как конкуренты ищут традиционные способы создания ценности, эти фирмы прибегают к необычным методам и тактике, которые помогают увеличить продажи и прибыль. Если вы ищете инвестицию в стиле «домашний», убедитесь, что сосредоточены на компаниях, которые не следуют традиционному маршруту и ​​вместо этого ищут ценность, когда другие не могут выглядеть.