Лучший доходный доход для американской нефтяной бум

Среди какофонии доходов Уолл-стрит, менее известные компании могут сообщать о звёздных результатах, которые приглушаются в заголовках более популярных имен акций.

Однако реальную прибыль можно найти, просто игнорируя то, что прямо перед вами, и сосредоточившись на компании, скрытой в углу.

Компании нефтегазопроводов - отличные места для поиска алмазов в грубой форме. Запасы природного газа в США высоки, сохраняя низкие цены и приводя к сильному спросу со стороны коммунальных предприятий и других отраслей промышленности.

Широкое использование природного газа означает, что надежная сеть трубопроводов должна быть доступна для ее обработки и транспортировки. Мощность трубопроводов является самой большой проблемой для бурильщиков. Но это должен быть рецепт успеха, если вы являетесь компанией нефтегазопровода, например Atlas Pipeline Partners, LP (NYSE: APL) .

Atlas - это Master Limited Partnership (MLP) - компания, структурированная таким образом, которая передает налогооблагаемую прибыль партнерам и акционерам и позволяет Atlas выплачивать более высокие дивиденды, чем большинство компаний.

В качестве MLP Atlas должен передать акционерам не менее 90% своих доходов в форме дивиденды. При увеличении дивидендов до $ 2,52 в год на акцию генерируется текущая доходность 7,1%. Инвесторы должны отметить, что компания повысила свои дивиденды на 70% с 2011 года.

APL сообщила о более чем ожидаемых цифрах во время своего недавнего выпуска прибыли. Атлас произвел рекордные 1,5 миллиарда кубических футов в день объемов газа. За последние три месяца он также увеличил производственные мощности более чем на 21% с добавлением новых объектов в Оклахоме и Техасе. Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации) вырос на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 92,9 млн. Долл. США.

Ожидается, что рост прибыли на акцию в следующем году составит 505% при долгосрочном росте ставка 35%. Рост квартальной прибыли за год почти на 151%. По сравнению с крупнейшим конкурентом компании Kinder Morgan Energy Partners, LP (NYSE: KMP) , Атлас существенно сильнее. Kinder отстает в долгосрочном росте EPS всего на 8,7% и также выплачивает меньший дивиденд в размере 6,8%.

APL пережила тяжелые покупки в инсайдере за последние три месяца. За этот период произошло почти треть объема торгов компании за первое полугодие. Многие считают, что сильные покупки со стороны инсайдеров указывают на убеждение руководства в позитивных ожиданиях роста на будущее.

Риски для рассмотрения: Как компания по переработке и транспортировке природного газа, Atlas может столкнуться с давлением, если цены на природный газ начнут расти. Короткая поплавка в 10% может держать цены искусственно низкими в течение длительного периода времени, а также сделать ее инвестиционной для инвесторов с долгосрочным видом.

Действия, которые необходимо предпринять -> Целевой показатель справедливой цены для Atlas составляет около $ 37, учитывая его сильный долгосрочный рост EPS. При дополнительном дивиденде в размере $ 2,52 в год этот запас торгуется со скидкой около 17%.