Банк на себя: использование страхования жизни как источника ликвидности

Во-первых, был LEAP. Затем Бесконечное банковское дело, также известен как Будьте своим собственным банкиром, Теперь это Банк на себя, Памела Йеллен. Все эти книги, однако, являются в основном маркетинговыми проектами для людей, которые продают страхование жизни для жизни, и предназначены для обращения к более богатым инвесторам с некоторым свободным денежным потоком и имеют долгосрочную потребность в ликвидности, сверх желаний за постоянную смертную помощь.

Вот шаг, в двух словах:

В течение своей жизни большинство людей платят проценты кредиторам по всем видам кредитов, от ипотечных кредитов до автомобилей до кредитных карт на кредиты в колледже. Этот упущенный интерес - и интерес к этим интересам - представляет собой огромную утечку личного богатства.

Если вместо этого вы агрессивно сэкономили деньги в рамках определенного типа политики страхования жизни, вы могли бы финансировать эти покупки из этой политики - и заплатить политику обратно, а не банк. Несмотря на некоторые технические проблемы с формулировкой, это функциональный эквивалент оплаты себя за кредит, с интересом. Таким образом, вы сохраняете интерес к денежной стоимости вашего собственного полиса страхования жизни, а не окупаете банк. Утверждение состоит в том, что вместо того, чтобы обогащать банк, ваши выплаты возвращаются к обогащению себя или ваших наследников, когда политика окупается при вашей смерти.

Между тем, шаг идет, вы также получаете все другие преимущества всего страхования жизни:

• Гарантированная безналоговая смертельная выгода для ваших бенефициаров (важно!)
• Денежная стоимость, которая растет с гарантированной минимальной ставкой кредитования, без риска потери рынка.
• Налоговый рост
• Налоговые изъятия
• Налоговые кредиты
• Ежегодные выплаты дивидендов, если ваш перевозчик является компанией взаимного страхования, принадлежащей страхователям.

Это мошенничество?

Нет. Это, конечно, не для всех. Существует ряд факторов, которые должны иметь место для того, чтобы концепция работала хорошо. Но при правильной настройке он не является разрывом или мошенничеством.

Исторический прецедент

Первая крупномасштабная попытка опубликовать эту концепцию в эпоху современных средств массовой информации появилась в 1980 году, когда Роберт Кастильоне основал LEAP, Inc. и опубликовал свою книгу, LEAP - процесс экономического ускорения на всю жизнь: ключ к финансовому успеху. Книга Кастильоне, как и Будьте своим собственным банкиром а также Банк на себя, попытки сделать случай использования страхования жизни таким образом в условиях неспециалиста, без технического языка - и, увы, иногда без подробного анализа вовлеченной математики.

Но концепция не была чем-то совершенно новым, даже в 1980 году. На самом деле корни этой стратегии восходят к поколениям - по крайней мере, до Гражданской войны. Вот как это работает, на практике:

Фермеры всегда боролись с чрезвычайной сезонностью денежных потоков. Это характер бизнеса. Фермерам обычно приходилось брать деньги на покупку сельскохозяйственных угодий. Тогда им придется брать больше денег на заводе и иметь деньги, чтобы жить, пока они платили ипотеку, платили своим работникам, если таковые были, и ждали урожая. Во время сбора урожая, если урожаи были хорошими, они вывозили свои урожаи на рынок и использовали деньги для погашения задолженности по своим семенам и трудовым расходам. Между тем часть их ипотеки была выплачена.

Помните, что термин «залог» происходит от того же корня, что и морте, или смерти. Мы сейчас испорчены и привыкли выплачивать ипотеку задолго до того, как мы начнем длительную пенсию. В те дни люди часто не жили за пределами своих ипотечных кредитов. Вместо этого, вместо того чтобы рисковать потерять семейную ферму, семья будет покупать страхование жизни. Если фермер умер до того, как ипотечный кредит был погашен, компания по страхованию жизни выплатила бы пособие в случае смерти, а фермер, наконец, «купил ферму» у банка, откуда и исходит этот термин.

»СРАВНИТЬ: Котировки страхования жизни

Имейте в виду, что это было за несколько дней до того, как мы имели индексные фонды, и до того, как мы даже имели взаимные фонды, как мы их знаем.

Система хорошо работала для фермеров, грузоотправителей, кладовщиков, которые продавались фермерам в кредит в ожидании урожая, а другие люди с неравномерными денежными потоками: если они были агрессивно сохранены в рамках политики страхования жизни, то получили пособие в случае смерти и готовый источник ликвидности от кредитов по страхованию жизни. И поскольку политика была в конечном итоге обеспечена пособием по случаю смерти, это был безопасный кредит с точки зрения страховой компании: это также означало, что если бы был плохой урожай, фермер не рискнул бы банкротства или потери права выкупа, если бы не мог Не забудьте вернуть кредит сразу. Он мог ждать год или два, в крайнем случае.

У него все еще был ипотечный кредит в банке, но обычно не было платежей за автомобиль и очень мало потребительского кредита, о котором можно было беспокоиться. В конечном счете, однако, концепция была одинаковой: использование денежной стоимости в политике постоянного страхования жизни как краткосрочный и среднесрочный источник ликвидности и финансирования.

После того, как ферма была погашена, у следующего поколения больше не было ипотеки. Таким образом, можно было бы использовать политику, чтобы покупать больше земли или покупать новый трактор или комбинат, строить новый дом или что-то еще, что они хотели сделать.

Несмотря на то, что в популярных средствах массовой информации мало что понимается, концепция была передана фермерам широкому кругу других предприятий, которые используют COLI или страхование жизни, принадлежащее компании, в качестве источника капитала для финансирования операций, выплаты бонусов или любого другого использует.

Почему это работает

Существуют две концепции, лежащие в основе концепции «Банк на себе», концепции LEAP, «Будь своим собственным банкиром», «Бесконечным банком» или любой другой системой. Во-первых, это концепция взаимно принадлежащей компании по страхованию жизни. Это означает, что это страховые компании, которые владеют компанией, а не корпоративными акционерами. Структура собственности «кооператив» означает, что прибыль направляется держателям полисов, повышая доходность политики в отношении наличных денег и субсидируя стоимость полисов страхования жизни.

Согласно действующему налоговому законодательству дивиденды, выплачиваемые держателям страховых полисов по страхованию жизни, не облагаются налогом, что означает возврат после уплаты налогов по политикам, участвующим в прибыли страховой компании.

Второй двигатель, управляющий концепцией, опять же - концепция, понятная за пределами страховых кругов. Концепция прямое признание - или, точнее, его отсутствие. Вот как это работает:

Когда компания по страхованию жизни практикует прямое признание, они выплачивают только дивиденды по денежной стоимости, оставшейся в политике после выкупа любых займов. Если у вас есть 100 000 долларов наличной стоимости, и вы берете 50 000 долларов США против политики покупки автомобиля, страховая компания будет платить только гарантированную ставку кредитования и дивиденды по оставшимся 50 000 долларов.

Но это не единственный способ кожи кошки. Некоторые страховщики не практика прямого признания. Они взимают проценты по кредиту, да - но они не перестают платить ставку кредитования и дивиденды за деньги, которые вы заимствовали против.

Эта разница является ключевой: когда вы занимаете деньги против полиса страхования жизни, вы на самом деле не заимствуете свои собственные деньги. Вы заимствуете из общего фонда компании по страхованию жизни - и используете денежную стоимость в своей политике для обеспечения кредита. Это логика политики не практикуя прямое признание.

Возможность арбитража

Политика, которая не практикует прямое признание, позволяет вам арбитражно разделить минимальную ставку кредитования на денежные ценности, плюс дивиденды, с одной стороны, и процентную ставку, которую страховая компания взимает ссудами, с другой стороны, создать источник очень дешевый кредит. Это, вероятно, не бесплатные деньги - если дивиденды в этом году необычайно высоки. Но это означает, что если ставка дивидендов составляет 5 процентов, а процентная ставка составляет 6 процентов, ваша стоимость капитала составляет 1 процент. Это не происходит с компаниями, которые практикуют прямое признание. Но с компаниями, не связанными с прямым узнаванием, это так. Это займет некоторое время, чтобы добраться до этого момента.

И есть сердце бесконечной концепции банковского дела, прямо здесь: дешевый источник ликвидности или финансов, доступный без кредитной заявки и без документов. Вам не нужно закладывать свой дом, и вам никогда не придется возвращать кредит. Страховая компания выплачивает себя за пособие по смерти, если потребуется, плюс проценты.

Тем не менее, он работает лучше, если вы окупите кредит, так что вы можете снова и снова использовать дешевое финансирование. В конце концов, вы можете сбрасывать свои денежные суммы в дополнение к своим другим источникам пенсионного дохода. Весь комплект-и-kaboodle рассматривается IRS аналогично Roth IRA: Финансируется после налогов, но рост и доход, взятые из политики, не облагаются налогом (при условии, что вы не взорвали его, внося более чем максимально допустимые премию за смертную казнь - превращение политики в измененный контракт пожертвований.

Недостатки

Концепция работает очень хорошо для некоторых людей, но это не волшебная палочка. Даже с дивидендами, которые не гарантируются, внутренняя норма доходности, доступная для этих политик, очень скромна - особенно в условиях низкой процентной ставки.

• Это не для людей, которым не нужна или нужна постоянная смерть.
• Это не для людей, которые не могут позволить себе премию за срок для защиты своих семей.
• Расходы загружаются спереди. Агент и страховая компания могут съесть половину премии первого года
• Это не для людей с нестабильным источником дохода.

Когда такая стратегия может быть уместной

Банкинг на себе может быть избранной стратегией для людей в самых разных обстоятельствах, таких как:

• Люди, которые считают, что ставки подоходного налога будут выше в будущем, чем сейчас.
• Люди, которые обеспокоены тем, что они могут быть объектом судебных исков: денежная стоимость страхования жизни часто получает существенную защиту от кредиторов в зависимости от вашего состояния.
• Люди, которые хотят экономить деньги на учебу в колледже, сохраняя право ребенка на получение финансовой помощи по федеральному методу расчета ожидаемого взноса семьи.
• Люди, которые хотят, чтобы часть их портфеля была распределена на скромный, но гарантированный рост.
• Людям, которые любят особенности Roth IRA и кто внесет большие суммы денег в один, если они смогут.
• Вы не хотите ждать, пока вам не будет 59 ½, чтобы получить доступ к деньгам.
• Вы хотите, чтобы активы обходили завещание при смерти.
• Вы ожидаете, что у вас возникнет имущественное налоговое обязательство при смерти или при смерти вашего супруга, если он или она выживет.

Два грязных маленьких тайн

Любое решение со стороны взаимной страховой компании не практиковать прямое признание сальдо по кредитам создает своего рода дилемму заключенного: держатели полисов, которые не занимают их политику, фактически субсидируют деятельность тех, кто это делает. Это означает, что не все могут воспользоваться этой стратегией и использовать свою политику для финансирования крупных покупок в одно и то же время! Чем более хорошо реализована эта стратегия, тем менее эффективной она станет.

Второй грязный маленький секрет заключается в том, что не каждый агент по страхованию жизни несет или хочет иметь лицензию на ценные бумаги. Это означает, что единственные решения в их арсенале, которые они могут представить кому-то, кто хочет отложить большие деньги в будущем, включают в себя переизбыток всей жизни, универсальной жизни, универсальной жизни или политики всеобщего жизнеобеспечения. Когда все, что у них есть, это молот, опасность состоит в том, что все может выглядеть как гвоздь.

Нет ничего плохого в стратегии на ее месте, для правильного человека. Эта концепция иногда продается людям, у которых есть проблемы с сохранением премий по любой причине, в результате чего политика прекращается - катастрофа для потребителя, если в политике уже нет существенной денежной стоимости - процесс, который может занять годы.