Еще одно скучное заполнение? Не так быстро, прибыль от 13Ds |

Кажется, что существует бесконечный поток заявок, которые публичные компании должны выдать Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Почти все они упоминаются головокружительными комбинациями чисел и букв. У федеральных агентств, похоже, есть склонность к сокращению, но это уже другая история.

С таким большим количеством различных заявок, требуемых SEC, инвесторам может быть сложно понять, какие из них стоит посмотреть на тех, кто даже не нарисовал беглый взгляд. Хорошо, что одна из самых важных заявок обычно не подана самими компаниями, а более крупными инвесторами, которые приобретают значительные куски акций компании. Эта конкретная заявка известна как 13D, и ее необходимо подавать, когда любой инвестор приобретает более пяти процентов акций публичной компании. Подача должна быть произведена в течение 10 дней после преодоления пятипроцентного порога.

13D полезен, потому что он может дать среднему инвестору возможность следовать так называемым «умным деньгам». Возможно, миллиардер-инвестор известен тем, возможности по дешевке приобретают акции компании XYZ. Он не собирается транслировать этот факт в мир, поэтому единственное место, где вы можете узнать об этом перед стадом, - это 13D. Obv, вы сможете покупать акции ABC по той же цене, что и большой парень, но что-то побудило его приобрести пять или более процентов этого запаса, и что-то тоже может заработать вам немного денег.

Это просто один пример того, как мы можем использовать 13D. Давайте посмотрим на двух других, следуя за активистом-инвестором и следуя за умными деньгами.

Активист-инвестор

Еще один класс инвестора, который, вероятно, будет раскрыт через 13-дневные заявки, является активистом-инвестором. Это может быть индивидуальный, хедж-фонд или аналогичный объект, но их ай всегда один и тот же: использовать свою покупку акций компании против нынешней управленческой команды для осуществления изменений.

Например, активист может уже владеть акциями Компании XYZ, но он не может быть удовлетворен способностью текущего руководства генерировать акционерную стоимость. Инвестор может приобрести больше акций, пытаясь получить пару мест на борту или заставить компанию продать себя. Эти намерения будут объявлены в 13D, и проницательные инвесторы могут принять решение о покупке акций компании, к которой заинтересовалась группа активистов.

Это на самом деле одна из лучших вещей, связанных с подачей заявок на 13D: Группа, которая делает считается, что подача не является пассивным инвестором, как менеджер по взаимному фонду или пенсионному обеспечению. Поэтому SEC требует, чтобы они были достаточно откровенными в отношении того, почему они приобрели 5% или более акций XYZ. Это почти как дорожная карта для обычного инвестора.

Подача заявок, особенно 13D, может быть полезным инструментом для краткосрочных трейдеров. Постройте это так, если у вас короткий XYZ, вам не хотелось бы узнавать, что активист-инвестор собирается добавить в свою позицию, потому что это, вероятно, приведет к всплеску на складе. Ваша плохая сделка могла быть устранена, прочитав 13D.

После Smart Money

Существует причина, по которой термин «умные деньги» существует, и это потому, что члены этой группы являются победителями чаще, чем нет. Хотя среднему инвестору может быть сложно следовать за профессионалами, 13D представляют собой одну из лучших возможностей для этого. С огромным количеством инвестиционных ресурсов, доступных в Интернете, на веб-сайтах, посвященных следующим 13D-отчетам, больше, чем когда-либо прежде.

Одним из важных аспектов изучения этих заявок является знание того, что нужно искать. Если вы столкнулись с 13D, который был подан хедж-фондом, о котором вы слышали, или активистом-инвестором, таким как Carl Icahn, вероятность того, что эта акция снова появится, снова увидит 13D. Несколько веб-поисков активистских инвесторов и 13D, вероятно, помогут вам привлечь много других имен, которые стоит искать при изучении этих заявок.

Как правило, в каждый рабочий день подано несколько 13D, поэтому можно отслеживать их полный рабочий день. Это не обязательно. Начните с просмотра 13Ds акций, которые у вас уже есть. Затем соберите свой список активистов-инвесторов, которых вы хотите посмотреть и не отставать от своих заявок. Как только вы знаете, что сказать, 13Ds являются довольно удобными для пользователя и чрезвычайно прибыльными.

В конечном счете, 13D - лучший шанс инвестора сыграть прямо рядом с большими мальчиками. Никто никогда не собирается стоять на городской площади и объявляет о своих намерениях приобрести пять процентов от определенного запаса. Это не то, как работает рынок. Но 13D позволяют нам следить за умными деньгами, и это может сделать некоторые приятные возвращения на этом пути.