3 Способа узнать, когда высокий Yielder действительно потрясающая покупка |

Многим инвесторам, покупающим высокодоходные акции как собирание никелей перед паровым валиком. Это кажется действительно легкими деньгами, пока вы не совершите одну ошибку и не раздавите.

Возьмите Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) , например. Этот high-yielder торговался по цене 16 долларов в начале мая, а затем упал ниже в ближайшие несколько месяцев и опустился примерно на 10 долларов. Дивидендная доходность компании в 9,5% в то время была привлекательным источником дохода, но снижение капитала на 25% оставило инвесторов с чистым убытком.

Но, хотя верно, что высокодоходные акции имеют уникальные риски, реальность такова, что они также не должен быть высоким риском. На самом деле, есть много высокодоходных акций, которые являются кричащей покупкой. И сегодня я собираюсь поделиться некоторыми из моих любимых стратегий, чтобы найти эти редкие возможности. Это не только дает инвесторам возможность заблокировать сверхвысокую доходность, но и обеспечивает поддержку на графике и потенциал для больших приростов капитала. И это мощный 1-2 удар для любого портфеля.

Фокус на темпах роста дивидендов

Текущая доходность велика. Каждый инвестор хочет большой поток доходов. Но для большинства инвесторов столь же важны высокие темпы роста дивидендов. Это из-за доходности по стоимости. Доходность по стоимости - это ставка дивидендов, основанная на стоимости. А компании с еще более умеренно высокими темпами роста дивидендов в долгосрочной перспективе дают гораздо более высокую доходность.

В приведенном ниже примере компания 1 имеет текущую доходность 4,5%, а компания 2 имеет текущую доходность 5%. На первый взгляд может возникнуть соблазн достичь более высокого урожая. Но темпы роста дивидендов компании 1 на 10% в долгосрочной перспективе приводят к гораздо более высокой доходности, и в течение 10 лет они уже почти равны с 4,5% до 12%. Тем временем компания 2 с 3% годовым уровнем роста дивидендов только поднимается до 7%.

Темпы роста исторических дивидендов не являются верным индикатором будущих темпов роста. Но инвестирование в компании с сильной историей повышения дивидендов ставит эту тенденцию в вашу пользу.

Коэффициент выплат

Как правило, существуют два разных пути, по которым акции могут переместиться, чтобы стать высокодоходным. Первый - путь черепахи, при этом менеджмент медленно увеличивает дивиденды в течение многих лет. Второй - путь зайца. Это происходит, когда цена акций компании падает и дает искусственно увеличиваться.

Для более глубокого анализа устойчивости дивидендной доходности компании место для поиска - это коэффициент выплат. Коэффициент выплаты измеряет процент дохода компании, который он выплачивает в форме дивиденда. Коэффициенты выплат в размере от 25% до 50% обычно считаются высококачественными и финансово устойчивыми.

Примите Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , поставщик услуг связи и самый высокий доход в S & P 500 - 11,6%. И снова этот сочный доход выглядит заманчивым. Но с коэффициентом выплаты дивидендов 2,5 (рассчитанным как дивиденды / чистый доход), этот доход выглядит неустойчивым. Это резко контрастирует с FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , еще одним членом S & P 500 с дивидендной доходностью 6%. Это 6% не столь гламурно, как 11,6%, но с коэффициентом выплаты дивидендов 0,61, он выглядит построенным в долгосрочной перспективе.

Фонды от операций FFO

Многие высокодоходные лица приходят в форме недвижимости инвестиционных трестов (REIT). Отличительной чертой REIT является то, что она должна выплачивать 90% своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов для своих акционеров. Это делает REIT популярными направлениями для высокодоходных инвесторов. Но в отличие от регулярных акций, которые оцениваются на основе прибыли и отношения P / E (цена к прибыли), REIT следует оценивать на основе средств от операций (FFO). Это важное различие, поскольку доходы и средства от операций могут резко варьироваться в том же квартале или году. Затем FFO можно разделить на рыночную капитализацию, чтобы определить наиболее недооцененные высокодоходные акции с наибольшей вероятностью продвижения по нормализованной или премиальной оценке.

Инвестиционный ответ: Высокодоходные акции являются мощным источником дохода. Но эти высокие урожаи не нуждаются в дополнительной помощи риска. Использование этих недооцененных стратегий и показателей - отличный способ не только снизить риск, но и найти высокодоходные акции в позиции для увеличения капитала и увеличения долгосрочных дивидендов.