Определение и пример базового портфеля нулевой беты>

Что это такое:

портфель с нулевой беттой - это портфель, построенный с нулевым систематическим риском.

Как это работает (пример):

Инвестиции, входящие в портфель с нулевой бета-версией, выбираются таким образом, что стоимость портфеля не колеблется в результате движения рынка. Другими словами, портфель с нулевой бета-версией устраняет систематический риск.

Почему это имеет значение:

Отсутствие систематического риска в портфеле с нулевой бета-эффектом фактически означает, что его доходность такая же, как и безрисковая ставка. По этой причине рентабельность портфеля с нулевым бета-продуктом низка и без риска волатильности рынка не позволяет ему извлечь выгоду из потенциальных повышений в стоимости всего рынка.