Без адекватных денежных резервов, вы играете в азартные игры - не инвестируете - 2024

Dame Tu cosita ñ

Уплата долга с высокой процентной ставкой, такая как задолженность по кредитным картам, и создание резервов наличности для чрезвычайных ситуаций, как правило, являются первыми шагами для упорядочения вашего финансового дома. Финансовые консультанты отличаются тем, сколько денег вам нужно иметь под рукой, но практически все говорят, что для инвестирования важно иметь чрезвычайный фонд.

Но процентные ставки за последние семь лет колебались почти нулевыми значениями, что означало ничтожные возвращения для сберегательных счетов. В то же время фондовые рынки хорошо зарекомендовали себя, в результате чего многие инвесторы задавались вопросом, не было бы лучше инвестировать свои денежные резервы.

Неужели исторически низкая доходность для наличных холдингов изменяет логику, что инвесторы должны иметь наличные деньги?

Случай за наличные

Не так быстро. Аргумент о создании чрезвычайного фонда до инвестирования является обоснованным. Финансовый план использует текущую позицию инвестора и предположения о будущем, чтобы предсказать, как наилучшим образом решить его или ее долгосрочные цели. Но жизнь непредсказуема.

Большинство из нас в конечном итоге столкнулись со значительными расходами, которые мы не видели в нашем бюджете, например, медицинский счет, новую крышу, новый автомобиль или потерю работы. Эти расходы могут полностью сорвать ваши планы, если у вас нет достаточных сбережений.

Например, если вы не сохранили достаточно, чтобы покрыть большой медицинский счет, вы можете быть вынуждены сделать вывод из своего 401 (k). Или вам, возможно, придется брать долг по кредитной карте, тратя деньги на процентные платежи, которые вы могли бы сэкономить для других целей.

Сроки проведения торгов

Рынки акций и облигаций также непредсказуемы, особенно в краткосрочной перспективе, что делает инвестиции в них плохой альтернативой хранению наличных денег в стороне.

Когда вы инвестируете свой экстренный фонд, вы, по сути, пытаетесь найти время на рынке, но у вас нет контроля над сроками. Вы не можете знать, в каком направлении движется рынок, и если вам или когда вам понадобится ликвидировать ваши инвестиции, чтобы получить доступ к своим чрезвычайным фондам.

Даже в годы, которые дают положительную отдачу, рынки регулярно испытывают коррекции. Если вы вспахиваете свои наличные деньги на рынок, но вам нужно это во время коррекции, вы блокируете эти потери. Вот почему большинство людей должны инвестировать в долгосрочной перспективе.

Один из наших клиентов недавно решил инвестировать свои денежные резервы, несмотря на наши протесты. Когда она закончила свои налоги в середине января, она поняла, что она должна значительная сумма. Конечно, в январе S & P 500 переживал худшее начало года. Наш клиент не мог рисковать тем, что ситуация может ухудшиться и ликвидировать инвестиции, чтобы заплатить налоги и пополнить свои денежные резервы.

Рынок впоследствии восстановился, но она уже забила довольно значительные потери из-за времени. Этого можно избежать, если бы она держала свои резервы на обочине.

Сколько достаточно?

Сколько вы должны хранить в чрезвычайном фонде? Это зависит от вашей более крупной финансовой картины, такой как другие формы защиты, а именно страхование - у вас есть место. Если у вас нет медицинской страховки, нет страхования по инвалидности или небольшого количества дома, авто или страховки ответственности, вы подвергаетесь большему риску необходимости покрывать значительные непредвиденные расходы, поэтому вам нужно больше денег. Но если вы охвачены, ваши политики начнут действовать, и вам не нужно будет тратить столько средств на свои собственные резервы в чрезвычайной ситуации.

Это также зависит от того, насколько вы близки к выходу на пенсию и перехода от экономии к расходам на пенсионные счета. Пенсионеры, особенно последние пенсионеры, должны иметь более высокую долю денежных средств и консервативные инвестиции, чтобы помочь управлять рисками последовательности. Это риск того, что вы получите низкую или отрицательную прибыль на раннем этапе выхода на пенсию, уничтожив свое гнездовое яйцо и оставив вас без достаточного времени для его восстановления.

Потребности каждого человека различны, но мы, как правило, рекомендуем людям, которые все еще работают, экономят приблизительно шесть месяцев на расходы, исключая налоги и сбережения. Обычно этого достаточно, чтобы покрыть неожиданную потерю работы, часто самую большую угрозу для финансовой безопасности. Мы рекомендуем, чтобы те, кто собирается войти или находятся на пенсии, имеют сбережения на три года. Три года - это примерно то количество времени, которое требуется для работы через среднюю рецессию и восстановление.

Наличные деньги

Лаксовая денежно-кредитная политика после спада 2008-2009 годов вызвала период постоянных низких процентных ставок, что разочаровывало многих вкладчиков и инвесторов. Возможно, это помогло предотвратить финансовую депрессию в стиле 1920-х годов, но это, безусловно, повлияло на тех, кто ищет доход с низким риском.

Наличные деньги дают отвратительное возвращение, но невозможно переоценить важность наличия достаточного резерва. Без адекватных наличных средств вы играете в азартные игры, а не инвестируете. Если вы серьезно относитесь к поддержанию дисциплины и даете себе наилучшие шансы на достижение своих долгосрочных финансовых планов, это так же верно, как и когда-либо: Cash is king.

Гэвин Дистаси является финансовым планировщиком и соучредителем Управление богатством Topel & DiStasi.

Эта статья также появляется в Nasdaq.