Почему ваш план 401 (k) нуждается в объективном аудиторе
What is a 401k? | by Wall Street Survivor
Оглавление:
- Вам также могут понравиться:
- Будут ли Robo-Advisors поглощать финансовые консультанты?
- Как остановить отставание от ваших инвестиций
- Запасы сильные? Избегайте этой общей ошибки
- 5 вещей, которые нужно знать перед началом использования опционов на акции
Джонатан Бродбент
Узнайте больше о Джонатане на нашем сайте Спросите советника
Некоторые корпоративные бухгалтеры выполняют критическую функцию, называемую аудитом пенсионного плана. Один раз в год они готовят отчет, показывающий, насколько хорошо - или насколько плохо - выполняется план 401 (k) компании. Это возможность выявить любые проблемы или конфликты интересов, поэтому важно, чтобы аудиторы были объективными. Вот почему эти аудиты обычно выполняются извне, то есть бухгалтеры, которые их выполняют, не являются сотрудниками компании.
Однако, если у вас есть деньги в 401 (k), важно понять, что, хотя аутсайдер делает аудит хорошим началом, этого недостаточно для гарантии объективности.
Результаты аудита пенсионного плана становятся общедоступными. Любой может углубиться в ваш 401 (k) и посмотреть, кто делает то, что для плана, сколько им платят, какие инвестиции и сколько денег в каждом. Даже небольшие планы, которые не требуются для проведения аудита, представляют собой версию «короткой формы» этого отчета, которая также становится общедоступной.
Если работники недовольны планом и узнают, что партнер загородного клуба генерального директора является советником плана или что банк компании также управляет 401 (k) или любым другим сомнительным соглашением, они могут захотеть посмотреть, какие сборы оплачиваются план. Если сборы высоки, сотрудники имеют все права - я бы сказал, что это обязательство - подвергать сомнению эти сборы.
Именно здесь приходит бухгалтерская фирма. Если аудиторы выполняют хорошую работу, их отчеты и налоговые документы могут выявить потенциальные проблемы в вашем плане - распределение доходов по долларовым (комиссионным) доходам, отдача брокерам, аффилированные инвестиции, высокие комиссионные с обслуживанием и различные аналогичные схемы, которые создают перетаскивание инвестиций или оставляют вашу компанию подверженными ответственности. Вот почему аудиторские отчеты являются общедоступными: заинтересованные стороны могут их изучить. Не гарантируется, что аудит выявит все недостатки, но по крайней мере у вас есть шанс на бой, когда аудитор объективен.
Но что происходит, когда аудиторы не объектив или иметь отношения с вашим консультантом по плану? Когда бухгалтерская фирма связана с управлением активами или брокерской фирмой, которая также управляет планом 401 (k), все может стать уродливым быстро.
Справедливости ради следует отметить, что все большее число бухгалтерских фирм настаивают на автономии, предпочитая не выполнять аудиторскую работу, если у них также есть отделы управления активами или разделение бизнес-единицы, представляющей конфликт интересов. И многие малые и средние бухгалтерские фирмы передают определенные части аудита фирмам, которые могут проводить более полные консультационные проверки планов 401 (k).
Но когда бухгалтер и консультант плана работают для одной и той же фирмы, у вас есть, по сути, аудиторы, которые контролируют свою работу. Представьте себе, что вам нужно раскрывать неправильные откаты, связанные с брокером, который находится прямо по коридору от вас и которого вы видите на ежегодной праздничной вечеринке.
Такие обстоятельства могут вызвать головокружение потенциальных конфликтов. Основной целью брокера является продажа инвестиций или страхование физическим лицам за пределами планов 401 (k). Это связано с тем, что в среднем они зарабатывают гораздо больше денег на эти продукты и услуги.
Согласование этих двух ролей - консультирование плана 401 (k) и продажа продуктов отдельным лицам - сложно. Когда один и тот же человек или фирма пытается заполнить обе роли, различение между ними становится почти невозможным. Тем не менее многие агентства по управлению капиталом и брокерские фирмы по-прежнему контролируют планы 401 (k). Когда фирма, осуществляющая аудит этих соглашений, также связана с фирмой по управлению активами, вы, вероятно, потеряете реальные шансы на подотчетность.
Хуже того, советникам пенсионного плана часто просят оценить обоснованность гонораров, которые платит платный провайдерм услуг, включая бухгалтеров. Это называется «бенчмаркингом». Однако у советника, связанного с бухгалтером, может возникнуть проблема с привлечением внимания к высокой учетной ставке или отсутствию обслуживания. Или что, если собственная компенсация советника была неверно изложена? Кто поймает это?
Короче говоря, когда у вас есть бухгалтеры, которые эффективно проводят аудит своей собственной работы и финансовых консультантов, рассматривая сборы, выплачиваемые своим коллегам, система, предназначенная для защиты вас, демонтируется.
Если у вас есть брокерская фирма, которая обрабатывает ваш 401 (k), вы не должны удивляться, если вы по-прежнему испытываете высокие комиссионные и низкую подотчетность. И если ваш бухгалтер также связан с фирмой, сальдо и противовесы практически устранены. По крайней мере, это создает появление конфликта интересов, который должен быть рассмотрен.
Эта статья также появляется на Nasdaq.
Изображение через iStock.