Волатильность PSA: не паникуйте, это всего лишь тест

Настя и сборник весёлых историй

Система экстренной широковещательной передачи была создана в 1963 году во время администрации Кеннеди и использовалась до 1997 года. Если вы смотрели шоу за это время, вы не знали, как изменить канал или настроить циферблаты на вашем телевизоре. (И в первые дни, три или четыре других канала, которые вы могли получить, обычно проводили один и тот же тест).

Теперь давайте добавим несколько слов и фраз в этот PSA с точки зрения ваших инвестиций за последний год: «Это тест. Это всего лишь испытание вашей воли и терпения ».

В прошлом году большинство ваших инвестиций были плоскими (в лучшем случае), а некоторые даже потеряли деньги. Но если у вас есть хорошо диверсифицированный портфель, вы не должны менять свои инвестиции - и вы, конечно же, не должны пытаться угадать, какие инвестиции будут лучшими исполнителями в следующем году. Инвестирование по своей природе непредсказуемо. Но как долгосрочный инвестор, вы не должны колебаться волатильностью, даже когда трава выглядит более зеленой в другом месте.

Связанные истории

Учетные записи IRA: найдите лучшего поставщика

Рот ИРА: Найти лучшего поставщика

Рыночный цикл

В 2015 году многие инвесторы, возможно, спросили: «Я в неправильных инвестициях?» Ну, если ваш портфель хорошо диверсифицирован, возможно, нет. На самом деле, вполне вероятно, что рынки сбывались плохо, а не ваши инвестиции. Причины этого варьируются: от экономической неопределенности в Китае до резкого падения цен на энергоносители и опасений по поводу потенциально растущих процентных ставок.

Но ничего необычного. Рынки, как и многие вещи в жизни, склонны к циклу. Они поднимаются, и они идут вниз, и мы не знаем, когда они это сделают. С 2009 года рынки неплохо работают, поэтому мне кажется, что мы должны быть в плоский или отрицательный год (конечно, мы не могли точно знать, когда это может произойти).

Что делать?

Недавно один из моих клиентов спросил: «Сделал что-нибудь хорошо? »На самом деле, международные небольшие компании сделали очень хорошо. (Например, в мае прошлого года размер фонда International Small Cap Growth Fund (DISMX) составил около 10,5%.) Затем он спросил меня, владеет ли он акциями любого из этих компаний. Я сказал ему, что у его широко диверсифицированного портфеля есть небольшая часть международных небольших компаний.

Затем он хотел узнать, должен ли он переместить большую часть своих денег в международные небольшие компании. Я ответил громким «Нет!». Помимо того, что в качестве более рискованной инвестиционной категории международные небольшие компании не демонстрируют абсолютно никаких доказательств того, что в этом году они преуспеют.

Нет памяти

Я попросил своего клиента представить, что он переворачивает монету и пытается угадать, какой флип привел бы к головам и какой флип привел бы к хвостам. Конечно, после многочисленных бросков мы согласились, что у него будет ровное распределение голов и хвостов. Но, что более важно, мы согласились, что монета - неодушевленный предмет без памяти. Просто потому, что пять флипов приземлились на головы, это не значит, что следующий флип приземлится на хвосты.

Я объяснил, что акции аналогичны. У них нет памяти. Нет никакой гарантии, что международные малые компании будут продолжать преуспеть в следующем году. Придерживаясь дисциплины наличия широко диверсифицированного портфеля, мы не должны становиться жертвой ложного представления о том, что лучшие исполнители в прошлом году станут победителями в следующем году.

Держите его скучным

Хорошо диверсифицированный портфель не спекулирует или не спешит на то, что будет дальше. «Инвестирование должно быть скучным», - сказал я ему. «Если вы хотите волнения, попробуйте дельтапланеризм. Если вы хотите играть в деньги своими деньгами, отправляйтесь в Лас-Вегас.

Таким образом, в 2016 году решите придерживаться своего хорошо диверсифицированного портфеля. Если вы не уверены, достаточно ли вы достаточно диверсифицированы, обратитесь к доверенному советнику. Но помните, что в прошлом году это было просто испытанием вашего терпения и вашей воли, чтобы остаться соответствующим образом инвестированным, даже когда ситуация становится грубой.

Джефф Богарт является владельцем консалтинговой компании Sila Wealth Advisory, зарегистрированного инвестиционного консультанта, в Mayfield Heights, штат Огайо. Для получения дополнительной информации посетите www.silawealthadvisory.com.

Эта статья также появляется в Nasdaq.

Изображение через iStock.