Распад фондового рынка как раз вовремя для выхода на пенсию? 5 способов защитить свой портфель

Никто не хочет видеть огромные потери в своих портфелях. Но страдание больших потерь вскоре после выхода на пенсию особенно вредно для вашего портфеля и ваших шансов на успех в отставке.

Это самый уязвимый для инвесторов период - я называю это своим ахиллесовым периодом пятки. Если в первые годы выхода на пенсию происходят большие потери, ее очень сложно восстановить. Вы больше не вносите свой вклад в свои сбережения; вместо этого вы часто снимаете со своих счетов расходы, не покрываемые вашим социальным обеспечением и пенсионным доходом.

Связанные истории

Проверьте лучших поставщиков услуг IRA

Проверьте лучших поставщиков услуг Roth IRA

Риск потери плохих доходов в первые годы выхода на пенсию называется риском последовательности. Это риск того, что вы уйдете на пенсию во время неудачного периода бедных возвратов.

Сколько может страдать риск последовательности?

Чтобы проиллюстрировать влияние риска последовательности, рассмотрим этот пример из трех братьев, которые ушли в отставку в течение шести лет, каждый из которых с первоначальными инвестициями в размере 1 млн. Долл. США полностью размещался в индексе Standard & Poor's 500. Предполагая, что каждый брат отозвал 60 000 долларов в год, начиная с момента выхода на пенсию, по состоянию на 30 июня 2015 года каждый из них имел бы следующие окончательные остатки:

Сказка о трех братьях


Родной брат	Дата В отставке	Общий вывод средств	Остаток средствпо состоянию на 6/30/15
Брат 1	Январь 1997 г.	$1,110,000	$1,566,883
Брат 2	Январь 2000 г.	$930,000	$45,694
Брат 3	Январь 2003 г.	$750,000	$1,583,626

Источник: Стив Эспозито. Портфели с фиксированной комиссией. Данные: Morningstar Principia

Из-за крушения 2000 года у брата 2 почти не было денег. Его портфель в миллион долларов сильно пострадал, и его последующие изъятия истощили его сбережения.

Какая разница только через несколько лет. Несмотря на то, что каждый брат следовал той же стратегии - инвестируя 100% в S & P 500 и снимая 60 000 долларов в год - у брата 2 был очень отличный результат из-за сроков.

В целом рекомендуется, чтобы инвесторы набирали риск, поскольку они приближаются к отставке, уменьшая воздействие на фондовый рынок. Фактически, целевые пенсионные фонды для достижения целей следуют «глиссадам», которые делают именно это. Однако в 2008 году многие из этих целевых денежных средств были подвергнуты критике за то, что они слишком агрессивны. Действительно, в то время 73% средств с целевыми сроками в период с 2011 по 2015 год потеряли более 25% от их стоимости. Большинство инвесторов в этих фондах не знали, что их деньги так сильно перекошены в сторону акций.

Облигации могут быть не смелыми, но они могут быть лучше

Благоразумным подходом для людей, которые приближаются к отставке или недавно ушедшим в отставку, было бы увеличение подверженности облигациям, чтобы уменьшить вероятность большой потери.

Но многие инвесторы неохотно делают это сегодня. Они обеспокоены тем, что процентные ставки по облигациям исторически низкие и высокие цены. Если процентные ставки повысятся, облигации и облигационные фонды подешевеют, что приведет к возможным потерям. Оценки акций, однако, также высоки, и большая коррекция фондового рынка наносит больше вреда их портфелям.

Но давайте рассмотрим это в перспективе. В 2005 году, когда Федеральная резервная система повысила ставку федеральных средств в восемь раз с 2,25% до 4,25%, доходность фонда Vanguard Total Bond за этот год составила 2,4%. Между тем, индекс S & P 500 потерял почти 37% в кредитном кризисе 2008 года.

Как победить риск последовательности

Итак, как пенсионеры могут защитить себя от риска последовательности?

1. Создайте резервы наличных средств, эквивалентные не менее трех лет чистых расходов на проживание. Это делается для обеспечения надежного дохода, если вашему портфелю требуется время для восстановления от большой потери. Причина этого заключается в том, чтобы избежать необходимости ликвидировать ваши акции или облигации с постоянной потерей, чтобы собрать необходимые деньги. Оцените, сколько денег вам понадобится - сверх стабильного дохода, такого как социальное обеспечение, и поместите его на накопительный сберегательный счет с высокой доходностью.

2. Просмотрите свои облигации как амортизаторы, а не источник дохода. Обычно рекомендуются высококачественные краткосрочные и среднесрочные облигации, чтобы свести к минимуму процентную ставку и кредитный риск, а также уменьшить потенциальные убытки в облигационной части вашего портфеля. Сопротивляйтесь соблазну достичь доходности, загружая более долгосрочные облигации или облигации с более низким кредитным качеством, поскольку они могут пострадать от более серьезных потерь при корректировке фондового рынка. Например, в 2008 году фонд корпоративных облигаций Vanguard High Yield потерял 21,29%.

3. Уменьшить подверженность запасам как выход на пенсию. Исследования показывают, что 30-процентное распределение запасов может быть разумным в первые годы выхода на пенсию, так как это минимизирует вашу волатильность. Затем вы можете постепенно увеличить свой риск долевого участия с течением времени, особенно если оценка улучшится. Если у вас есть стабильные источники дохода или высокая степень риска для риска, подумайте об уменьшении уровня подверженности запасам на 10-20%.

4. Если вы инвестированы в фонд целевых дат, просмотрите проспект, чтобы узнать, сколько средств инвестировано в акции или акции. Ищите более консервативный вариант или добавьте некоторые фонды облигаций в свой микс, если вам нужно скорректировать общее распределение активов.

5. Поговорите с финансовым планировщиком. В идеальном случае вам следует проконсультироваться с планировщиком, который может оценить наилучшее распределение с учетом ваших целей, а также вашу готовность, способность и потребность в риске, принимая во внимание текущие оценки. Он или она установит целевое соотношение «доля в облигации» и соответствующие резервы денежных средств. Они будут варьироваться в зависимости от вашего уровня активов, гарантированных источников дохода, таких как пенсии и социальное обеспечение, ожидаемой продолжительности жизни и унаследованных намерений.

Изображение через iStock.