Почему мне нужно иметь облигации, пока я все еще работаю и сохраняю?

Брайан Фредерик

Узнайте больше о Брайан на нашем сайте Спросите у советника

Один из вопросов, который неоднократно возникал в клиентских разговорах, заключается в следующем: поскольку акции прогнозируются, чтобы заработать больше денег в долгосрочной перспективе, почему мне нужно владеть чем-то другим, кроме акций в моем портфолио, когда я так далеко от выход на пенсию? Короткий ответ заключается в том, что инвесторы будут добиваться большего успеха, диверсифицируя, но есть нечто большее, чем это.

Вот некоторые конкретные причины, по которым я бы рекомендовал включить в ваш портфель более безопасные активы, такие как облигации, компакт-диски и наличные деньги.

• Как и расходы,важно иметь хорошую защиту, а также хорошее правонарушение, Если ваш портфель сократится вдвое, ему придется удвоить, чтобы вернуться туда, где он был. Если ваш портфель падает только на 20%, вам нужно получить 25%, чтобы вернуться туда, где вы начали. В то время как Уолл-стрит и инвестиционная общественность сосредотачиваются на высокой инвестиционной прибыли, реальный способ укрепить ваше богатство заключается в том, чтобы инвестировать как можно дольше и избежать значительных выплат.
• Меньшая вероятность вытащить рип-шнур в неподходящее время, Как показал финансовый кризис 2008-2009 годов, очень трудно сохранять спокойствие, а не панику перед лицом стремительно спадающих рынков. В то время как процентные ставки могут быть одинаковыми с большой кучей денег против небольшой кучи денег, эмоциональный доход намного больше, чем больше ваш портфель. Например, я работал с вдовой, у которой было около 1,3 млн. Долларов в ней и на счетах ИРА ее умершего мужа. Когда возник вопрос о переносимости риска, я спросил ее, может ли она похудеть, если ее портфель снизится на 20%. Ее ответ пришел без колебаний: «Абсолютно нет! Если бы портфель снизился на 20%, что составило бы 260 000 долларов, что будет моим домом! »Сравните это 20% -ное снижение портфеля в 50 000 долларов; в то время как 10 000 долларов - ничто, чтобы чихать, потому что большинство людей, теряющих эту сумму денег, не вызывает серьезных эмоциональных реакций, таких как потеря больших цифр.
• Предоставляет вам возможность безрискового возврата путем перебалансировки. Купить низкую и высокую цену - это самое основное, но самое сложное правило инвестирования. Для большинства людей очень сложно продавать вещи, которые преуспевают, и покупать вещи, которые подешевели. Ребалансирование - это регулярно запланированный акт продажи победителей и покупки проигравших и возврат ваших инвестиций на курс, где вы хотите, чтобы они были. Исследования показали, что перебалансировка может увеличиться от 0,2% до 1,2% в годовых доходах портфеля в долгосрочной перспективе. Эта дополнительная отдача может иметь огромное значение за 20-30 лет, но для получения наилучших результатов при перебалансировке вам нужно владеть некоторыми вещами, которые «зиг» и другими вещами, которые «заглушают».
• По прошествии определенного времени большее воздействие на акции не приносит больших результатов. Исследование варьируется в зависимости от того, на какие запасы смотрят и когда проводилось исследование, но, как правило, после того, как вы переходите на более чем 80% акций в своем портфеле, ожидаемые прибыли только немного растут, но колебания в стоимости вашего портфеля становятся намного большими. Как упоминалось выше, большие колебания в ценности - ваш враг, поскольку они вызывают много изжоги, и если вы действуете на них, много страдания!

Последняя мысль - когда вы все еще работаете и накапливаете активы, основная роль облигаций / наличности заключается в обеспечении безопасности и стабильности, а не дохода. Хотя это не весело, когда «безопасная» часть вашего портфеля зарабатывает очень мало, все равно важно иметь эту штуку на месте. Аналогичным образом, рост эффектов может иметь разрушительные последствия для облигаций, поэтому вам нужно быть осторожным с тем, как вы инвестируете эту часть своих денег, но это тема для другого блога.