Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Определение и пример |

Что это такое:

Комиссия по ценным бумагам и биржам , также известный как SEC , является регулирующим органом, который был создан в результате Закона о ценных бумагах 1934 года. Основанный после краха фондового рынка 1929 года, SEC является федеральным органом, ответственным за надзор и Как это работает (пример):

SEC - это федеральное правительственное агентство, возглавляемое пятью комиссарами, которые назначаются президентом для обслуживания шахматных пятилетних сроков. Лица, занимающие эти должности, должны быть одобрены Сенатом, и в целях содействия двустороннему соглашению не более трех могут иметь одну и ту же политическую партию. Комиссары поддерживаются штатом более 3500 человек, работающим в 11 региональных и районных отделениях, расположенных по всей стране. SEC состоит из пяти отдельных отделов:

Отдел корпоративных финансов:

Это подразделение обеспечивает что все публично торгуемые корпорации полностью раскрывают свои финансовые результаты. Компании, планирующие выпуск ценных бумаг в первый раз, должны подать регистрационные заявления, а те, чьи акции уже указаны, должны представлять ежеквартальные обновления (10-Q), а также заявки на конец года (10-K). Публичные компании также должны направлять свои годовые отчеты акционерам. Отдел корпоративных финансов защищает интересы инвесторов, требуя от компаний полностью раскрывать всю соответствующую финансовую информацию - как положительную, так и отрицательную - своевременно, тем самым предоставляя публиковать данные, необходимые для принятия разумных решений о покупке и продаже.

Отдел торговли и рынков

: Это подразделение держит рынки на справедливой и упорядоченной основе, контролируя и регулируя деятельность тех, кто активно участвует в процессе покупки и продажи акций или облигаций, в том числе брокеров / дилеров, клиринговых агентов и агентов по передаче. Отдел также ведет вклад в Корпорацию защиты ценных бумаг (SIPC), которая защищает активы инвесторов от убытков, возникших в результате банкротства брокерских фирм. Отдел управления инвестициями:

Этот отдел контролирует отрасль управления инвестициями, которая включает в себя паевые фонды и управляющие фондами, аналитиков и инвестиционных консультантов. Отдел отвечает определенным жалобам на эту отрасль, помогает создавать и интерпретировать законы, регулирующие отрасль, и рассматривает заявки от представителей отрасли. Отдел обеспечения соблюдения:

Это подразделение рекомендует расследование, гражданские действия, административное производство и судебное преследование по от имени SEC. Поскольку SEC обладает полномочиями только для обеспечения соблюдения гражданских санкций, он работает с Министерством юстиции США, чтобы возбуждать уголовные дела в определенных случаях. Это подразделение также получает доказательства, используемые в этих разбирательствах. Отдел риска, стратегии и финансовых инноваций:

Это подразделение, созданное в сентябре 2009 года, проводит анализ хедж-фондов, рынков деривативов и других рынков для выявления тенденций, которые могут угрожают системному риску в экономике США. Затем подразделение рекомендует дальнейшие исследования или другие действия для смягчения этих рисков, если это необходимо. Почему это имеет значение:

Представьте, что вы пытаетесь инвестировать с уверенностью в рынок, где не было защиты от инсайдерской торговли или мошенничества с бухгалтерским учетом или манипулирования запасами. Представьте, каково это, как инвестировать в компанию, которая не обязана раскрывать свои финансовые результаты или такую ​​информацию, которая могла бы безнаказанно опустить негативную материальную информацию. Вы чувствовали бы себя комфортно, доверяя своим пенсионным активам биржевому маклеру или финансовому консультанту, зная, что в случае, если они внезапно покинули город своими деньгами, не было никаких проблем?

Ответственность SEC заключается в обеспечении уверенности инвесторов и их хороших результатов вера вкладывает свои деньги, не опасаясь коррупции, ни от брокеров, ни от бирж, которые способствуют торговле, или от компаний, выпускающих ценные бумаги. Тем не менее, даже при строгих законах, мы все еще видели примеры корпоративного правонарушения (в таких компаниях, как Enron), а также рыночные сроки / поздние торговые скандалы в индустрии взаимных фондов. Эти корпоративные проступы уничтожили миллионы долларов и заставили некоторых инвесторов потерять веру в систему.

К счастью, каждый год бдительные усилия SEC приводят к гражданским действиям против 400-500 человек и корпораций, которые пытаются обойти закон. Строго соблюдая правила и оперативно занимаясь теми, кто не соблюдает их, SEC стремится поддерживать честность и справедливость на рынках.