Что такое запасы пенни? Инвестиции в большинстве случаев следует избегать

Запасы пенни звучат здорово в теории: они недороги и имеют неограниченный потенциал роста. Вот почему они привлекают инвесторов, особенно тех, кто только начинает или ищет быстрый и дешевый доллар.

Но, как и в большинстве случаев, когда инвестиции звучат слишком хорошо, чтобы быть правдой, возможно, это так. Легко понять, почему запасы пенни недороги, когда вы смотрите ближе к тому, что вы на самом деле покупаете.

Что такое запасы пенни?

Несмотря на свое название, запасы пенни - также называемые запасами микрокары - фактически не стоят ни копейки за акцию. Так же, как не все в долларовом магазине действительно составляет 1 доллар, акции пенни обычно определяются как акции, которые торгуются менее чем на 5 долларов за акцию. Это определение может отличаться от брокера; некоторые поставили кепку ниже, на $ 3 или $ 2 за акцию.

В любом случае это не ваше типичное приключение при покупке акций. Акции Пенни торгуются за это мало, потому что у вас много, но потому, что компании, выпускающие акции пенни, небольшие и часто нестабильны - в некоторых случаях они могут даже пойти на банкротство.

Эти компании, как правило, слишком малы, чтобы котироваться на основных фондовых биржах. В некоторых случаях они были исключены - оттолкнули обмен - за несоблюдение требований или поддержание достаточно высокой цены акций.

Вместо этого запасы пенни торгуются без рецепта через системы котировок, такие как Доска объявлений OTC или OTC Link LLC. Они все еще могут быть проданы через многих онлайн-брокеров, хотя некоторые из них накладывают дополнительную плату или минимальный счет на биржевые торги.

Когда вы торгуете запасами пенни, вы делаете ставку на то, что одна из этих небольших компаний имеет то, что нужно, чтобы стать большим. Это редко бывает. Вот почему.

Это рынок с мошенничеством

Google «Пенни фондовый мошенников», и вы не найдете недостатка в результатах. Даже веб-сайты, которые торгуют фондовыми кошельками в качестве жизнеспособной инвестиционной стратегии, признают, что мошенники процветают.

Регулирующий орган финансовой индустрии и Комиссия по ценным бумагам и биржам выпустили предупреждения о запасах пенни, в частности о схемах «накачки и сброса». В таких схемах мошенники покупают акции того, что FINRA назвала «бездействующими компаниями-оболочками с практически без бизнес-операций», а затем рекламирует акции в качестве следующей горячей покупки. Когда цена растет, они продают свои акции, что приводит к падению цен. Остальные инвесторы оставляют то, что во многих случаях бесполезно.

В эти дни продвижение может происходить по электронной почте или в виде голосовой почты. Мошенники часто притворяются, что оставляют сообщение с подсказкой накопления для друга; это неправильный номер, но упоминание о следующем крупном победителе вызывает интерес. Это касается любого запаса, а не только запаса пенни: если кто-то говорит вам, что запасы горячие, подумайте об источнике и сделайте собственное исследование.

Запасы пенни трудно проверить

Публичные компании обязаны предоставлять регулярные отчеты в SEC, запрещающие статус своего бизнеса через аудированную финансовую отчетность. Они также должны соответствовать минимальным стандартам, которые должны быть перечислены на основных биржах, в том числе, например, пол для заработка, количество акционеров и рыночная стоимость этих акций. (Заинтересованы в небольшом чтении? Прокрутите список стандартов Nasdaq.) И затем идет интенсивный анализ со стороны аналитиков фондовых аналитиков и исследователей, которые быстро приносят любые пятна в бизнесе в свете дня.

Компании, выпускающие акции пенни, возможно, не должны подать в SEC, если они владеют активами менее 10 миллионов долларов или имеют менее 2 000 акционеров записи. Они вряд ли будут охвачены аналитиками, и хотя некоторые внебиржевые рынки имеют минимальные требования к листингу, другие - нет. Все это может затруднить проведение исследований и точное ценообразование.

Запасы Пенни могут быть трудно продать

Учитывая вышеизложенное, этот момент теперь склоняется к самоочевидному. Кто хотел бы этих вещей? Но если вы все еще это сделаете, подумайте об этом: вы не делаете никаких денег на инвестиции, пока не будете продавать эти инвестиции и не поймете прибыль от продажи. Если вы покупаете акции за 2 доллара, а цены на акции до 100 долларов - это маловероятный краткосрочный сценарий в любом случае - то, что 98 долларов США - это не более чем бумажная прибыль, пока вы не продадите акции и не заработаете выручку.

Запасы Пенни объединяют опасное сочетание низкой ликвидности и высокой волатильности. Их часто трудно разгрузить из-за всего вышеперечисленного и потому, что рынок для этих ценных бумаг меньше. В то же время они могут подвергаться диким и быстрым колебаниям цен, что означает, что цена может резко измениться, прежде чем вы найдете покупателя.

Альтернатива для рассмотрения

Если низкая цена является главной достопримечательностью здесь, вы должны знать, что есть и другие инвестиции, которые также дешевы, но имеют гораздо меньше багажа. Мы направляем вас к биржевым фондам.

ETFs отслеживают индекс, например, Standard & Poor's 500, и удерживают акции от компаний в этом индексе. Эти фонды торгуются, как акции, на бирже, за цену акций, которая может быть намного ниже, чем типичный индексный фонд или минимальный фонд.

Это означает, что вы можете получить мгновенную диверсификацию для небольших инвестиций. В зависимости от ETF, вы можете купить всего за $ 20 или $ 30 за акцию. Однако, как и акции, некоторые ETF оцениваются намного выше.Конечно, это больше, чем одна доля копейки. Но здесь вы получите долю в корзине перечисленных, регулируемых компаний.

Вы также можете найти ETF во многих брокерах без комиссии, что позволит вам сэкономить на транзакционных издержках, связанных с торговлей копейки.

»Посмотрите наши выборы: Лучшие брокеры для ETF

Если вы должны купить, купите осторожно

Если вы все еще чувствуете себя призванным к запасам пенни, по крайней мере, следуйте нескольким правилам, которые могут помочь снизить риск:

• Придерживайтесь компаний, которые зарегистрированы и регулярно отчитываются перед SEC
• Изучите компанию и ее ключевых сотрудников перед покупкой. (Вот как исследовать акции.) Понимать отрасль, как компания зарабатывает деньги и ее главные конкуренты.
• Обучите глаза красным флагам. К ним относятся финансовые отчеты, которые не были сертифицированы аудиторами или которые содержат необычные кредиты или другие транзакции; частые изменения названия компании или направления деятельности; предварительные приостановки SEC; и внеочередной пакет акций в компании со стороны офиса или промоутера.
• Используйте авторитетного брокера. Хороший брокер поможет вам действовать быстро, если вы столкнетесь с мошенничеством. Investmentmatome ведет список брокеров для акций пенни.

Если вы не уверены в своей приверженности запасам пенни и будете просто хорошим брокером, также см. Наш общий список лучших онлайн-брокеров для торговли акциями.

Arielle O'Shea является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Эл. адрес: [email protected] , Twitter: @arioshea .