Охватываемое соотношение собственных средств Определение и пример |
РС DONI ft Ð¢Ð¸Ð¼Ð°Ñ Ð¸ Ð Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð° Ð Ñ ÐµÐ¼Ñ ÐµÑ Ð° клипа, 2014
Оглавление:
Что это такое:
Формула для материального коэффициента акционерного капитала равна:
Охватываемый общий коэффициент собственного капитала = (общий капитал - нематериальные активы) / Материальные активы
Некоторые аналитики также вычитают привилегированные акции из обыкновенных акций при расчете этого коэффициента.
Как это работает (пример):
Предположим, что компания XYZ имеет 40 миллионов долларов активов и 25 миллионов долларов обязательств. Его общий капитал составляет 40 миллионов долларов - 25 миллионов долларов = 15 миллионов долларов. У него нет привилегированных акций. Однако 4 миллиона долларов активов компании XYZ являются нематериальными активами - в основном, доброй воли от предыдущих приобретений и товарных знаков. Еще 1 миллион долларов - это патенты на продукты, которые он продает, поэтому мы должны отказаться от них. Используя приведенную выше формулу, материальный общий капитал компании XYZ составляет 15 миллионов долларов - 5 миллионов долларов = 10 миллионов долларов.
Чтобы рассчитать материальный коэффициент акционерного капитала, мы затем разделим эти 10 миллионов долларов на 35 миллионов долларов США (материальные активы компании XYZ). Обратите внимание, что налоговые выгоды от переноса чистой прибыли, как правило, также вычитаются из материального общего капитала.
Остаточный общий капитал компании XYZ = 10 000 000 долл. США / 35 000 000 долл. США = 0.2857
Практически ни один из нематериальных активов Компании XYZ не имеет ценности в случае ликвидации (в результате чего компания XYZ перестала быть непрерывной). Примечательно, однако, что патенты Компании XYZ (которые являются нематериальными активами) действительно могут иметь ценность во время ликвидации и, как правило, остаются в общем объеме активов.
Почему это имеет значение:
Ощутимый общий коэффициент акционерного капитала является общим показателем банковского риска и капитализации в банковской отрасли. По сути, это помогает банкам определить, сколько они могут понести убытки до того, как акционерный капитал упадет до нуля.
Собственный капитал, в общем, представляет собой разницу между активами и обязательствами компании. Интуитивно он представляет то, что осталось, если все активы проданы и все долги погашены. Однако некоторые из этих активов - нематериальные активы - фактически не могут быть проданы во многом во время ликвидации, хотя они могут содержать огромную ценность для их владельцев.
