О балансе (OBV) Определение и пример |

Что это такое:

В балансе (OBV) был разработан Джозефом Granville для отслеживания потока объема в и из запаса или индекса. По сути, OBV - это общая сумма объема. Линия OBV обычно принимает форму зигзага.

Как это работает (Пример):

Разработано в начале 1960-х годов, прежде чем компьютеры были используемый в анализе запасов, расчет OBV довольно прост. Для начала линии OBV используется произвольное число. В те дни, когда цена акций закрывается выше, в эту строку добавляется весь объем этого дня. В дни, когда он закрывается ниже, объем вычитается из строки.

Например, скажем, что акции компании XYZ пошли от 20 до 21 доллара в день, а 100 000 акций перешли из рук в руки. На следующий день он отступил ровно до 20 долларов, но торговал только 50 000 акций. Несмотря на то, что XYZ закончил с того места, где он начинался с 20 долларов, линия OBV увеличилась бы на +50,000 - разница в объеме торгов между днем ​​№ 1 и днем ​​№ 2.

Если бы эта же модель повторялась в течение нескольких дней в строке, тогда цена акции осталась бы постоянной, но у нее была бы восходящая линия OBV. Гранвилл утверждал, что эта ситуация очень бычья. Теоретически этот скрытый спрос в конечном итоге будет расти и будет повышать цены.

При анализе в сочетании с ценовым графиком линия OBV может выполнять одну из трех задач. Во-первых, он может подтвердить движение цены, двигаясь вверх по мере роста цен. Во-вторых, он может расходиться бычьим или медвежьими от цены. Медвежий расхождение произойдет, когда цены достигнут нового максимума, но линия OBV делает более низкий максимум. Напротив, бычий расхождение происходит, когда цены достигают нового минимума, но линия OBV делает более высокий минимум. Наконец, линия OBV может выступать в качестве ведущего индикатора. Если OBV выходит на новый максимум, но цена базовой безопасности остается ниже предыдущего максимума, тогда цена может следовать за ней на более высокую площадку.

Трейдеры также могут анализировать OBV, анализируя трендовые линии и скользящие средние. Ниже приводится анализ недельного графика Convergys (CVG). Обратите внимание, что CVG находится в восходящем тренде и торгуется выше своего 20-периодного скользящего среднего. Самое главное, что акции показывают бычье расхождение, когда линия OBV разразилась перед прорывом в цене на уровне середины $ 18.

Почему это имеет значение:

Многие инструменты технического анализа (например, скользящие средние) как «отстающие индикаторы», поскольку они описывают изменения в структуре после факта. OBV является одним из немногих инструментов, которые могут служить в качестве ведущего индикатора, прогнозируя изменения цен до того, как они произойдут. Инвесторы должны обратить внимание, когда OBV отклоняется от основного ценового действия.