Навигация по рыночным штормам и Wall Street Hype

Это особенно верно в финансовой отрасли, где, как правило, много мачизма, особенно во времена рыночной волатильности. Кажется, что у каждого есть мнение о том, куда вы должны инвестировать свои деньги. Но умные инвесторы знают, чтобы избежать шума и придерживаться дисциплинированной и диверсифицированной стратегии.

Спортсмен выбирает

Учитывая натиск «экспертных» советов, это не удивительно (ну, может быть, немного), когда я увидел, что Хосе Кансеко чирикал о отрицательных процентных ставках и золоте несколько недель назад. Вы можете вспомнить отбивающего Окленда А с бицепсами размером с Popeye с 1990-х годов. Да, тот Хосе Кансеко. Он был одним из «братьев Баш» вместе с Марком МакГвиром. Теперь он жарко для золота.

12 февраля он написал в твиттере: «Не удивительно, но все должны быть в золоте». Через несколько минут он добавил: «1500 долларов + в день памяти». Имейте в виду, что это происходит от того же парня, у которого классно был отскок мяча с его головы и над стеной в правом поле на муниципальном стадионе в Кливленде, в результате чего хозяин бежит противнику. Несмотря на отсутствие профессионального инвестиционного опыта, он реагирует так же, как и многие другие «эксперты» на недавние потрясения на финансовых рынках. Я могу найти его твиты забавными, но я, конечно, не собираю своих клиентов в сверкающий металл.

Избиение профи

Недавние размышления Кансеко принесли в голову Орландо, «имбирный кошачий», который сделал новости еще в 2012 году, победив команду профессионалов в области инвестиций и группу студентов в годовом эксперименте по сбору акций. Кот выбрал свои запасы, бросив игрушечную мышь в сетку публично торгуемых компаний. Его человеческие оппоненты использовали методы, связанные с «исследованием» и техническим анализом. В конце года выбор Орландо вернул почти 11%, в то время как профи получили всего 3,5%. Для сравнения, индекс Standard & Poor's 500 вырос на 13% в том же году. Им было бы лучше просто купить индексный фонд S & P.

Совсем недавно MarketWatch сообщила, что наиболее сильно раздутые акции Уолл-стрит потеряли больше всего в 2015 году. Фактически, они сделали хуже, чем акции, которые те же высококвалифицированные высокооплачиваемые аналитики сказали не покупать. Видимо, однако, плохое прогнозирование принято среди аналитиков Уолл-стрит. В статье Brett Arends сообщает: «Каждый год, начиная с 2008 года, данные аналитиков, предоставленные Thomson Reuters и данные по эффективности акций компании FactSet, показывают, что акции аналитиков в 10-ти странах в среднем избили своих топ-10 партнеров на 10 процентных пунктов».

Для любителей профессора Юджина Фамы, лауреата Нобелевской премии по экономике, это не удивительно. Он уже давно утверждает, что даже когда профессиональные менеджеры денег превосходят свои сравнительные показатели, удача играет огромную роль в их превосходной работе. «Я бы сравнил сборщиков акций с астрологами, но я не хочу злиться на астрологов», - сказал Фама.

Оставайтесь разнообразными

С начала года мы наблюдаем много турбулентности на рынках и беспокойства среди инвесторов. Тем не менее, лучший способ, который я знаю, чтобы бороться с опасением падения рынка, - это оглянуться назад в историю. Фондовый рынок до сих пор был восходящей организацией. Да, иногда он делает перерыв, временно снижаясь или паря на более низких высотах. Но в долгосрочной перспективе мы видели и можем ожидать увидеть рост.

Тем не менее, как неоднократно демонстрируют наши «эксперты», невозможно узнать, какие акции будут делать лучше всего на следующей неделе, в следующем месяце или в следующем году. Вот почему мой совет всегда один и тот же: оставаться дисциплинированным, целенаправленным и диверсифицированным с вашей инвестиционной стратегией. Это самый верный способ ориентироваться на рыночные штормы, обман на Уолл-стрит и «сочные» бегуны на дому.

Джефф Богарт является владельцем Sila Wealth Advisory в Mayfield Heights, штат Огайо.

Изображение через iStock.