Индекс Nasdaq может быть более опасным, чем вы думаете
Watch Day Trading Live - October 26, NYSE & NASDAQ Stocks
Оглавление:
- Что такое индекс Nasdaq 100?
- Как Nasdaq сравнивается с индексом S & P 500?
- Потенциальные планы действий
- Что дальше?
- найти лучший брокер для инвестирования ETF
- Учить разница между ETF и паевыми инвестиционными фондами
- защищать ваши ETF при распродаже на рынке
Снижение индекса Nasdaq на 6% с момента его ежегодного максимума 12 марта? Виноваты многие из них только на пяти акциях. Да, только пять компаний составляют более 40% одного из основных фондовых индексов Америки.
Не секрет, что в этом году рынки разгорелись, и некоторые из самых больших имен пострадали от максимумов 2018 года. Алфавит (родитель Google) упал почти на 13%, а Facebook - на 15%. Apple снизилась на 4%, а Amazon снизилась более чем на 9%.
Это движение раскрывает один из самых больших рисков индекса Nasdaq - его огромная зависимость от нескольких акций. Если вы покупаете фонд, который соответствует или отслеживает индекс, вам нужно знать, насколько Nasdaq полагается на эту кучу акций.
Что такое индекс Nasdaq 100?
Более 3,300 компаний зарегистрированы на бирже Nasdaq, но 100 крупнейших и наиболее успешных составляют индекс Nasdaq 100. Когда инвесторы говорят «Nasdaq», они обычно означают «технические компании». В индекс входят такие тяжеловесы, как четыре компании выше и другие лучшие игроки, такие как Microsoft, Intel и Cisco.
Инвесторы в индексном фонде Nasdaq должны понимать, насколько высок индекс индекса.
Инвесторы покупают индексный фонд Nasdaq 100 по одной из тех же причин, по которым они покупают другие индексные фонды: мгновенная диверсификация. Один фонд сразу снижает ваш риск, обладая широким выбором компаний во многих отраслях. Тот факт, что Nasdaq - это в основном технологические компании, может казаться недиверсифицированным. Тем не менее, технология поставляется во многих вариантах - в том числе полупроводниках, программных средствах, социальных сетях, электронной коммерции, кабелях и exbiotech - поэтому она более разнообразна, чем предлагает этикетка.
Но не все индексные фонды сразу же гарантируют отличную диверсификацию, а инвесторы в индексном фонде Nasdaq должны понимать, насколько высок индекс индекса.
Компания Nasdaq 100 весит свою рыночную капитализацию, поэтому более крупные компании весят больше. (Рыночная капитализация - это величина размера, умножающая выпущенные акции компании по цене акции). Чем крупнее компания, тем выше ее процент от индекса. В приведенной ниже таблице показаны компании с наивысшей степенью взвешивания - они не просто большие колпачки, они мега-шапки.
| Nasdaq 100 | Вес |
|---|---|
| яблоко | 11.375% |
| Амазонка | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Алфавит Класс C | 4.988% |
| Алфавит Класс А | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Топ-5 | 40.325% |
| Топ 10 | 54.33% |
Критическим моментом является то, насколько сконцентрирован индекс в его лучших компаниях. В первую пятерку приходится более 40% индекса, а топ-10 - более 54%. Поэтому, если эти запасы кашляют, весь индекс простужается. Например, если верхние 10 снизились на 1%, остальные 90 акций индекса должны были бы подняться более чем на 1%, чтобы сохранить общую производительность индекса.
Но что происходит, когда огромный индекс движется вниз? Снижение часто приводит к огромному изменению настроений инвесторов. Инвесторы боятся покупать эти 90 компаний, даже если они в значительной степени не связаны с тем, что делают крупнейшие компании. Таким образом, чрезмерная зависимость индекса от его крупнейших акций обеспечивает дополнительную рискованность для Nasdaq, помогая вызвать или усугубить падение рынка, например, в начале 2018 года.
" Прочитайте больше: Все, что вам нужно знать о крахе рынка
Как Nasdaq сравнивается с индексом S & P 500?
Индекс Nasdaq похож на другой индекс биржи, Standard & Poor's 500, но последний более диверсифицирован. S & P включает в себя 500 крупнейших в США компаний, торгуемых на бирже, но ее концентрация в крупнейших названиях намного ниже.
| S & P 500 | Вес |
|---|---|
| яблоко | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Амазонка | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Джонсон и Джонсон | 1.523% |
| Алфавит Класс C | 1.479% |
| Алфавит Класс А | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Топ-5 | 13.271% |
| Топ 10 | 20.781% |
В S & P первые пять имен составляют чуть более 13% от индекса, по сравнению с более чем 40% на Nasdaq. Топ-10 составляют менее 21% против 54% Nasdaq. Таким образом, хотя S & P имеет концентрацию в своих лучших именах, это намного меньше, чем Nasdaq.
Все пятерки лучших акций Nasdaq также являются крупнейшими фондами в фонде S & P
Еще один риск, которого нужно учесть, хотя он и невелик: все пять крупнейших акций Nasdaq также являются крупнейшими фондами в фонде S & P. Поэтому, если у вас уже есть фонд S & P, добавление фонда Nasdaq к вашему портфелю, вероятно, не будет делать столько, сколько вы планируете диверсифицировать. Но если вы хотите получить большую техническую поддержку, чем предлагает S & P, фонд Nasdaq может стать хорошим дополнением.
Потенциальные планы действий
В инвестировании нет так называемых забастовок. Вы можете выбрать инвестиции, которые соответствуют вашему характеру и инвестиционному стилю. Вот некоторые потенциальные планы действий:
Если спроектированный нами Nasdaq вас беспокоит: купите другой вид фонда Nasdaq. В то время как традиционный индекс Nasdaq является взвешенным на рынке, некоторые индексы, ориентированные на Nasdaq, избегают проблемы концентрации, используя позиции с равным весом. В равном взвешенном индексе каждая из компаний Nasdaq 100 составляет 1% от индекса, поэтому фонд не переэкспонирован ни на одну акцию. Недостатком является то, что вы не будете владеть большей частью компаний, которые доминировали в мире технологий за последние несколько десятилетий.
Если слишком много воздействия Nasdaq беспокоит вас: добавьте индексный фонд S & P 500. Это простое решение - уменьшить вес Nasdaq в вашем общем портфеле. Инвестируйте часть своих денег в фонд S & P или в другие диверсифицированные фонды, у которых меньше или меньше позиций в топ-акциях Nasdaq.
Если вы хотите пойти по-крупному: продолжайте инвестировать в Nasdaq и покупайте больше. Учитывая безудержные успехи Алфавита, Амазонки, Apple, Facebook и Microsoft, в конечном итоге, возможно, лучше жить с повышенной рискованностью инвестирования в Nasdaq, чтобы получить повышенную награду за еду вместе с этими компаниями, торгующими рынком. Если вы хотите больше подвергать себя воздействию некоторых из небольших компаний в индексе, вы можете добавить равноценный фонд.
Если вы готовы окунуться в Nasdaq или любой другой индекс, было бы нелегко купить биржевой фонд (ETF) на основе индекса.
