Правило 2790 NASD Определение и пример

Что это такое:

Правило NASA 2790 - это правило, запрещающее членам FINRA покупать акции IPO для личной выгоды, Правило теперь просто называется Правило 2790, потому что NASD стало FINRA в 2007 году.

Как это работает (пример):

Например, скажем, Джон Доу - финансовый консультант. Компания XYZ собирается обнародовать, и все хотят получить акции.

У Джона есть клиент, Джейн Смит, которая умирает, чтобы взять на себя некоторые акции компании XYZ. Она звонит Джону и спрашивает, может ли он сделать что-нибудь, чтобы получить для нее некоторые акции. Джон, оказывается, старый соседи по комнате инвестиционного банкира, отвечающего за IPO, и старый сосед по комнате предлагает позволить Джону купить 5000 акций IPO, которые, вероятно, удвоятся в первый день торгов.

В соответствии с правилом 2790, Джон не может купить акции для себя, если это будет за счет его клиента, Джейн Смит. Вместо этого Джон должен попытаться получить 5000 для Джейн.

Почему это имеет значение:

Идея правила 2790 заключается в том, чтобы помешать инсайдерам отрасли, включая членов FINRA и связанным с ними лицам, воспользоваться своими «инсайдерскими» позициями в отрасли, чтобы приобретать новые проблемы для своей выгоды за счет клиентов. Принятое в марте 2004 года правило 2790 обычно запрещает члену FINRA продавать новый вопрос «ограниченному лицу:» любому, кто работает, владеет или связан с брокером / дилером. Прежде чем продавать какие-либо новые выпуски в любой учетной записи, члены FINRA должны получить от владельца учетной записи представление, которое владелец имеет право купить акции в соответствии с правилом.

Важно отметить, что правило 2790 не применяется к ценным бумагам с активами, АДР и некоторым другим ценным бумагам.