Без надбавки к пенсии Май Трамп Налогооблагаемый интерес

Мэтт Маккой

Узнайте больше о Мэтте на нашем сайте Спросите советника

Как мы все знаем, единственным преимуществом выплаты всех этих процентов по нашим ипотечным кредитам является то, что он обычно создает налоговый вычет. И если вы несете ипотеку на значительную часть своей взрослой жизни, вы привыкли - и планируете - это вычеты приносят налоговое время каждый год.

Фактически, я прислушался к тому, что несколько клиентов используют возможность вычета процентов в качестве причины для хранения задолженности, даже когда у них есть средства для ее погашения и остаются финансово обеспеченными.

Правильно ли они? Давайте взглянем.

Сначала рассмотрим разницу между налогом вычет и налог кредит, Налог кредит уменьшает ваш налоговый счет доллар за доллар, тогда как налог вычет позволяет вычитать только часть каждого уплаченного доллара.

Предположим, вы находитесь в 28% налоговой шкале, а сумма вашего вычитаемого процента составляет 1000 долларов США. (Для простоты мы предположим, что вся сумма уплаченных процентов вычитается.) Через налоговый кредит ваш налоговый счет будет уменьшен на все 1000 долларов США. Однако через налоговый вычет ваш налоговый счет уменьшится всего на 280 долл. США, или на 28% от 1 000 долл. США. Таким образом, ваш налоговый вычет в размере 280 долларов США фактически обойдется вам в 720 долларов. Это лучше, чем никакого удержания, но это все еще далека от хорошей сделки.

Теперь вы можете «выиграть» налоговую игру, если зарабатываете больше на своих активах, чем вы платите в процентах. Учитывая последние пять лет доходности рынка и исторически низкие ставки по ипотечным кредитам, это может показаться неистовым.

Но будь осторожен. Даже при низких ставках по ипотечным кредитам мы можем ожидать аналогичную или даже «среднюю» рыночную производительность? Я не уверен, что я планирую это сделать. Подумайте об этом по-другому: ипотечный кредит с фиксированной процентной ставкой предоставляет вам известную сумму (основная сумма и проценты являются предсказуемыми), за которые вы несете ответственность, но будущие инвестиционные показатели неизвестны. Планирование этой неизвестной переменной достаточно хорошо, чтобы постоянно покрывать эту известную переменную, может быть неутешительным.

Откуда эта линия мышления?

Если вы вышли на пенсию и по-прежнему нести ипотеку, вы, очевидно, включили платеж по ипотеке в пределах вашей суммы требуемого дохода при планировании. Но как насчет сценария, в котором у вас меньше портфеля, но также более низкого требования к доходам?

Большинство инвесторов не рассматривают этот сценарий; они смотрят на замену доходов, а не на покрытие расходов.

Для большинства, потребности в доходе на пенсию формируются в зависимости от того, сколько они тратят сейчас, и эта сумма включает в себя их ипотечный платеж, который, вероятно, будет их крупнейшим ежемесячным расходом. Эта сумма становится сложной в планировании и становится частью минимальный месячный размер дохода, необходимый для выхода на пенсию.

Поведенческое финансирование учит нас, что мы не испытываем проблем с повышением нашего жизненного уровня, если мы в состоянии, но нам не особенно нравится уменьшать наш уровень жизни, если мы должны. Благодаря тому, что этот платеж по долгам связан с планированием пенсионного дохода, он оставляет дверь открытой для замены этого платежа позже на другой.

Означает ли это, что вы никогда не должны нести ипотеку или другую задолженность, предлагающую налоговые льготы? Не за что! Долг, который предлагает налоговые льготы, определенно лучше, чем долг, которого нет, но простой факт, что ваш интерес является налогом на вычеты, сам по себе не является причиной переноса долга, особенно в случае выхода на пенсию. Очевидно, что направление средств на погашение долга, вероятно, повлияет на уровень сбережений и должно быть рассмотрено. Однако потребность в пенсионном доходе, которая исключает платежи по долгам, может потребовать более низкий уровень сбережений, не предполагая дополнительного инвестиционного риска.

Ситуация каждого человека уникальна, и некоторые люди неизбежно найдут невозможным ввести свободный пенсионный долг. Другие могут иметь значительный дискреционный доход при выходе на пенсию и не обеспокоены устранением этой задолженности как можно скорее. Третьи могут путешествовать каждые несколько лет в новый дом и финансировать покупку. Тем не менее, мой опыт и образование заставляют меня полагать, что вступление в пенсионный долг является идеальным, как финансовым, так и эмоциональным.