Долгосрочное инвестирование является ключом к положительным результатам

Маша и Медведь (Masha and The Bear) - Подкидыш (23 Серия)

Инвестирование по своей сути является рискованным; никогда не гарантируется положительная отдача. Но высокий уровень волатильности рынка в этом году, в сочетании с неудачной доходностью прошлого года, может оставить инвесторов в недоумении, стоит ли ожидать оживления.

Ответ - да, и он больше связан с тем, как вы инвестируете, чем инвестиционные продукты, которые вы выбираете. Создание сбалансированного, диверсифицированного портфеля и инвестиции в долгосрочной перспективе не совсем гарантируют вам положительную отдачу, но она довольно близка.

Акции и облигации

Если вы ищете гарантированный доход, акции, вероятно, кажутся плохим выбором. Исторические данные показывают, что доходность фондового рынка сильно меняется из года в год. С 1928 года самый худший в истории доход от акций в прошлом году потерял 43,84% в 1931 году. У них был лучший год в 1954 году, когда они получили 52,56%.

Инвесторы считают, что облигации являются более безопасными инвестициями, чем акции, но они по-прежнему испытывают волатильность, и вкладывать все свои деньги в них далеко не безопасно. В 2009 году 10-летние казначейские облигации потеряли 11,12%, в худшем году. В лучшем году 1982 года они получили 32,81%.

Теоретически различные классы активов хорошо работают в разное время, поэтому диверсификация или сочетание активов в вашем портфеле должны помочь инвесторам добиться большей отдачи. Но если вы построите гипотетический портфель, состоящий из 60% акций и 40% облигаций, доходность по-прежнему сильно меняется.

По моим подсчетам, худшим годом для портфеля 60/40 был 1931 год, когда он понес убыток 27,33%, а лучший год - 1954 год, когда он вырос на 32,85%.

Простая диверсификация помогает, но этого недостаточно.

Долгосрочное инвестирование является ключевым

Финансовые рынки не остаются плохими навсегда, и они не остаются навсегда. Большие колебания происходят на ежегодной основе, но долгосрочная тенденция определенно была положительной. Если вы готовы пережить взлеты и падения, у вас будет больше шансов захватить долгосрочную положительную тенденцию рынков.

Возвращаясь к нашим историческим данным, и наш гипотетический портфель состоит из 60% акций и 40% облигаций, вы можете видеть, как это происходит:


Временное ограничение	лет	Худший среднегодовой рост
Источник: данные Федерального резерва от NYU Stern, расчеты Дэйва Роуэна
Худший 1-летний 60/40 возврат	1931	-27.33%
Худший 2-летний возврат 60/40	1930-1931	-20.60%
Худший 3-летний возврат 60/40	1929-1931	-15.21%
Худший 4-летний возврат 60/40	1929-1932	-12.01%
Худший 5-летний возврат 60/40	1928-1932	-5.37%
Худший 6-летний возврат 60/40	1929-1934	-3.59%
Худший 7-летний возврат 60/40	1928-1934	+0.24%

Будучи желающим (и способным) удерживать этот простой портфель в течение семи лет, инвесторы эффективно гарантировали бы себе положительную отдачу. И мы сосредоточились на самых худших возвращениях. Этот гипотетический портфель возвращает в среднем 8,92% за все семилетние периоды с 1928 по 2015 год - результат, который понравится большинству инвесторов.

Рассмотрите свой временной горизонт

Ясно, что чем дольше вы инвестируете в смесь акций и облигаций, тем лучше ваши шансы увидеть положительную прибыль. Поэтому, если у вас есть деньги для инвестиций, но знаете, что вам понадобится это через пять лет или меньше, вероятно, лучше избегать этих более рискованных активов. Вместо этого придерживайтесь сертификатов депозитов, сберегательных касс, предоставляемых банками, которые предлагают фиксированные процентные ставки. Вы не увидите большую часть прибыли, но во многих случаях она будет гарантирована и застрахована Федеральной корпорацией страхования депозитов.

Однако, если вы уверены, что вам не нужны деньги более пяти лет, подумайте о том, чтобы инвестировать в диверсифицированный портфель акций и облигаций. История не гарантирует, что вы избежите потери, но цифры наверняка выглядят убедительно.

Дэйв Роуэн является сертифицированным финансовым планировщиком и основателем Rowan Financial.

Изображение через iStock.