Вариант опциона «Интенсивный запас» (ИСО) Определение и пример |

Что это такое:

Опция акции (ISO) - это тип опцион на акции компании, предоставляемый исключительно работникам. Он предоставляет льготу по налогу на прибыль при осуществлении.

Как это работает (пример):

Параметры стимулирующего запаса также называются «опциями стимулирующих акций» или «квалифицированными опционами на акции».

Сотрудник получает налоговое пособие при осуществлении ИСО, поскольку индивидуальный не должен платить обычный подоходный налог на разницу между ценой исполнения и справедливой рыночной стоимостью выпущенных акций. Вместо этого - если акции удерживаются в течение 1 года с даты осуществления и 2 года с даты предоставления гранта - работник платит налоги по ставке налога на долгосрочную прирост капитала (которая обычно ниже обычного налога на прибыль ставка).

Стандарты ISO обычно имеют цену исполнения, установленную на рыночной цене или близкую к рыночной цене на дату выпуска. Но ISO не могут быть реализованы до нескольких лет в будущем и, как правило, истекают через десять лет после выпуска или после прекращения действия, в зависимости от того, что наступит раньше.

Предположим, что акции компании A в настоящее время торгуются в $ 10. Компания A создает стимул для своих сотрудников развивать компанию и увеличивать цену акций, присуждая ISO с ценой исполнения $ 15, которая может быть реализована через десять лет. Если цена акций составляет 16 долларов США через десять лет, каждый сотрудник, которому были предоставлены ИСО, получает прибыль в размере 1 долл. США при осуществлении этого варианта. Лицо в 28% -м предельном подоходном налоге будет платить налоги на долгосрочную ставку прироста капитала (15% до 2012 года).

Хотя ИСО имеют более благоприятный налоговый режим, чем нерезидентные опционы на акции (НСО), они требуют от держателя акций держаться за них в течение более длительного периода времени, чтобы получить оптимальное налоговое обращение, увеличивая общий риск Варианты.

Почему это имеет значение:

Варианты опционов на акции стали популярной формой компенсации за справедливость из-за их налоговых преимуществ. Нет дохода, чтобы сообщать, когда этот вариант исполняется, и если вы держите акции достаточно долго, ваша прибыль от ее продажи рассматривается как долгосрочный прирост капитала.

Есть аргументы в пользу и против использования опционов стимулирующих акций. Основной аргумент в их пользу заключается в том, что они выравнивают интересы сотрудников и руководства с акционерами, предоставляя им стимул для роста компании. Другие утверждают, что варианты стимулирования способствуют рискованному поведению менеджеров, поскольку акционеры несут весь риск снижения, тогда как менеджеры теоретически имеют потенциал роста.