Как Excel на момент выхода на рынок

Иногда это не то, что вы покупаете - это, когда вы покупаете. Сроки фондового рынка являются мощным инструментом, особенно когда вы помните основное правило инвестирования: большую часть времени большинство акций идут вверх или вниз.

Конечно, не каждый запас на каждый день следует за тем же вверх или вниз по основным показателям. Однако, если более широкие рыночные средние придерживаются устойчивой тенденции в течение нескольких недель или месяцев, подавляющее большинство акций последует этому примеру. Понимание основ того, как распознать эти шаблоны, может помочь даже неопытным инвесторам стать проницательным рыночным таймером.

1) Купите, когда фондовый рынок демонстрирует классические признаки дна (и продавайте, когда рынок находится на вершине).

Цель рыночных сроков заключается в том, чтобы признать лучшие возможности покупать низкие и продавать высоко. Таким образом, имеет смысл купить позицию в самой низкой точке и продать ее на самом высоком уровне. Тем не менее, даже опытные менеджеры фондов не в состоянии постоянно находить «вершины» и «днища» рынка. Хорошее эмпирическое правило для определения этих крайних пиков и долин - это поиск экстремального поведения.

Классические признаки дна включают гиперболический пессимизм в средствах массовой информации; чрезвычайно высокие «медвежьи» сигналы от профессиональных биржевых аналитиков; покупка крупных инсайдеров в корпорациях; и огромные резервы наличных средств по взаимным фондам. С другой стороны, если это похоже на то, что рынок находится в безумной покупке, вероятно, самое подходящее время для продажи (или удержания при покупке).

Инвесторы, которые решили попасть в золото к концу 2009 года, узнали этот урок Трудный путь. В то время все вспенивались в устье над золотом, и по уважительной причине: с начала года цены на золото неуклонно поднимались на + 40%.

Используя поиск Google «Timeline», я смог отслеживать это волна, ища, как часто фраза «покупать золото» происходит каждый месяц. В каждый из восьми месяцев, предшествующих золотому безумию, «покупать золото» упоминается только в среднем 89 раз. В сентябре 2009 года число неожиданно удваивается до 178 раз. В ноябре мы достигли пика - «купить золото» упоминается 212 раз. Очевидно, что СМИ кричат ​​«ПОКУПАЙ! ПОКУПКА! ПОКУПКА!» Но, глядя на график цен, очевидно, что правильный ход - продать. К декабрю все, кто собирался попасть в золото, уже сделали это. Если никто не остался покупать (и еще больше увеличить прибыль), золото понесло коррекцию в размере 125 долларов.

2) Купите, если рынок превысил средний показатель за 50 или 200 дней.

Скользящая средняя - отличная чтобы оценить, является ли запас технически здоровым. Чрезвычайно высокие средние показатели - это предупреждение о том, что рынок слишком оптимистичен, а свежие покупатели редки (потому что у всех это уже есть). Когда это произойдет, рынок, скорее всего, изменится, и акции начнут падать. И наоборот, очень низкая скользящая средняя является сигналом о приближении дна. Когда цена акций начинает расти и, наконец, пересекает ее низкую скользящую среднюю, это очень бычий сигнал. Помните, чем короче скользящее среднее, тем скорее вы увидите фактическое изменение на рынке.

3) Следуйте за «корпоративными инсайдерами».

Самая проницательная группа инвесторов - это «корпоративные инсайдеры» - офицеров и директоров публично торгуемых компаний. Эти люди знают гораздо больше об их организациях, чем любой аналитик или брокер. Чтобы гарантировать, что они не используют эти знания для использования непубличной информации, SEC требует, чтобы они сообщали о своих транзакциях (которые вы можете найти в Yahoo! Finance - просто нажмите «Инсайдерские транзакции» на левой панели).

Обязательная отчетность помогает выравнивать игровое поле для отдельных инвесторов. Знание того, когда инсайдеры покупают и продают, может быть отличным индикатором того, в каком направлении идет товар. Подумайте об этом: корпоративные инсайдеры являются конечными советниками. Они имеют очень глубокое и всестороннее понимание своей компании и отрасли. Они тесно связаны со всеми аспектами своей компании. И точно так же, как вы и я, это в их лучших интересах купить низко и продать высоко.

Так действительно ли работает инсайдерская торговля? История показала, что запасы, которые в значительной степени покупаются инсайдерами, опережают более широкие рыночные средние показатели примерно на 2-к-1 на бычьем рынке и в два раза меньше, чем на медвежьем рынке. Кроме того, акции, характеризующиеся интенсивной торговлей инсайдерами, как правило, растут лишь наполовину, по сравнению с средними показателями на рынке, когда основной тренд является бычьим и падает в два раза сильнее, когда основная тенденция является медвежьей.

Вот отличный пример того, как индивидуальные инвесторы могут использовать их в своих интересах. 17-18 марта четыре ключевых руководителя - в том числе генеральный директор Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) сообщили о крупных покупках акций. В течение месяца цены взлетели на +70%.

Помните, что после инсайдерских транзакций не так просто, как имитировать каждое их движение. Многие инсайдеры часто покупают и продают акции по ряду причин. [Найдите больше советов о секретах прибыли от инсайдерской торговли.]

# - ad_banner_2- # 4) Соблюдайте коэффициент put / call для признаков безумного поведения «fast buck» и делайте ставку против игроков.

Этот инструмент это удобный контрастный индикатор, который поможет вам оценить общее настроение рынка. Легко вычислить: просто делите количество продаваемых опционов пут на количество проданных опционов на покупку.

Спекулянты покупают вклады, когда они ожидают, что акции упадут; они покупают звонки, когда ожидают, что акции пойдут вверх. Таким образом, коэффициент put / call просто измеряет, чувствуют ли больше инвесторов медвежий или бычий. Если будет больше медвежьих инвесторов, отношение будет больше. Когда коэффициент достаточно велик, он может сигнализировать необоснованный медвежий прогноз, который скоро будет скорректирован.

Данные, используемые для расчета put / call, доступны на веб-сайте Биржи опционов Чикаго (CBOE). Чтение выше 0,8 в 10-дневной скользящей средней по коэффициенту «звонок / звонок» CBOE предполагает большую возможность для покупки; когда отношение падает ниже 0,4, значительное падение на рынке, вероятно, неизбежно.

В этой статье представлена ​​только выборка основных, наиболее популярных индикаторов рынка. Есть много других индикаторов времени, некоторые из которых довольно сложны. Независимо от того, что вы следуете, всегда помните это эмпирическое правило: никакая система рыночного времени не может компенсировать плохой выбор акций. Используйте только рыночные сроки в сочетании с другими фундаментальными метриками.

[Если вам по-прежнему сложно проводить время на рынке, не опускайтесь на себя. Даже великий Уоррен Баффет делает ошибки рынка.]