Определение высокой частоты (HFT) Определение и пример |

Что это такое:

Высокочастотная торговля (HFT) - это компьютерная торговля стратегия, используемая для использования быстротечной неэффективности рынка. Эти сверхсрочные позиции могут быть в широком диапазоне активов: акции, опционы, фьючерсы, валюты, биржевые фонды (ETF) и практически любые другие активы, которые могут быть проданы в электронном виде.

Как это работает (Пример):

Для выполнения высокочастотной торговли сложные компьютерные алгоритмы анализируют данные рыночных данных, чтобы выявить неясные, внутридневные торговые возможности, которые существуют всего лишь на долю секунды. Высокочастотная торговля зависит от компьютеров, потому что люди не могут обрабатывать и интерпретировать ошеломляющий объем данных, необходимых для выполнения этих «микротрещин».

Высокочастотные трейдеры обычно ежедневно ликвидируют все свои портфели. В конце концов, даже доли прибыли в виде пенни могут быстро начисляться на большой объем торгов. Иногда это называется «оттока и сжигания», этот вид торговли обычно не использует рычаги или накапливает позиции. Стремясь захватить лишь небольшую долю копейки на акцию или валютную единицу при каждой сделке, высокочастотные трейдеры несколько раз в день выходят из своих краткосрочных позиций и выходят из их краткосрочных позиций.

Наиболее распространенный метод ГТП включает «арбитраж, «который использует предсказуемые, но временные - отклонения от стабильных статистических отношений между ценными бумагами. Классический пример пытается использовать текущие и постоянно меняющиеся отношения между ценами на внутреннюю облигацию, валютными купюрами, валютными спотовыми ценами и форвардными контрактами, которые составляют теорию «паритета процентных ставок».

Высокочастотная торговля чрезвычайно рискованно.

Почему это имеет значение:

Высокочастотная торговля осуществляется исключительно чрезвычайно сложными трейдерами с математическим фоном для программирования сложных алгоритмов а также технологические возможности для выполнения миллионов сделок за считанные секунды.

В финансовом сообществе существуют значительные споры относительно того, является ли HFT хорошим или плохим для рынков капитала. Сторонники HFT говорят, что она обеспечивает дополнительную ликвидность, увеличивая объем торгов в любой день. Оппоненты предполагают, что высокочастотная торговля может использоваться для управления ценами, предоставляя фирмам HFT возможность зарабатывать миллиарды долларов за счет других трейдеров.