Определение и пример облигаций EE

Что это такое:

EE Bonds являются одним из двух типов сберегательных облигаций, продаваемых Казначейством США (другой - это облигации I).

Как это работает (пример):

Облигации EE являются облигациями с нулевым купоном, поскольку они ежемесячно зарабатывают проценты, но не выплачивают эти проценты до тех пор, пока они не созреют или не будут погашены. Интересные соединения раз в полгода.

EE-облигации выпускаются в бумажной или электронной форме. Бумажные облигации EE продаются по цене 50% номинальной стоимости, что означает, что инвестор платит 50 долларов за облигацию в размере 100 долларов, а облигация не стоит номинальной стоимости до ее созревания. С другой стороны, электронные облигации EE продаются по номинальной стоимости, то есть инвестор платит 50 долларов за облигацию в размере 50 долларов.

Электронные облигации EE можно приобрести в любой сумме свыше 25 долларов США, но бумажные сберегательные облигации можно приобрести только в 50 долларов США, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1,000, $ 5000 и $ 10,000. Инвесторы могут приобрести облигации EE стоимостью до 30 000 долларов в течение одного года от финансового учреждения или через веб-сайт Казначейства США TreasuryDirect.

[InvestingAnswers Feature: Как использовать TreasuryDirect для покупки облигаций правительства США]

Обратите внимание, что граждане США, официальные жители США и государственные служащие США (независимо от их статуса гражданства) могут покупать и владеть облигациями EE. Несовершеннолетние могут также владеть облигациями EE.

Когда облигация EE созревает, инвестор получает номинальную стоимость облигации плюс начисленные проценты. Облигации EE не подлежат погашению в течение первых 12 месяцев, когда они выдаются, а инвесторы, которые выкупают их в течение первых пяти лет, теряют последние три месяца интереса в качестве штрафа. Важно отметить, что, хотя облигация EE продолжает получать проценты до окончательной даты погашения, окончательная дата погашения может быть много лет после даты первоначальной эмиссии.

Сегодняшние облигации EE обычно получают проценты в течение 30 лет, но более старые EE Облигации имеют разные сроки погашения и процентные ставки. Например, облигации EE, выпущенные до ноября 1982 года, зарабатывают проценты по более высокой гарантированной или рыночной ставке. Облигации, выпущенные в период с ноября 1982 года по февраль 1983 года, предлагали гарантированную ставку на начальное число лет, а затем после этого переносили переменную рыночную ставку. Облигации, выпущенные с марта 1993 года по апрель 1995 года, имеют только 18-летние сроки погашения, а облигации, выпущенные с мая 1995 года по апрель 1997 года, имеют 30-летние сроки погашения.

Облигации EE, выпущенные после мая 2005 года, имеют фиксированную процентную ставку, равную 90% средняя рыночная доходность пятилетних казначейских обязательств в течение шести месяцев до выпуска облигации ЭЭ. Президиум Ставки государственного долга на 1 мая и 1 ноября.

Проценты по облигациям EE освобождаются от государственных и местных налогов. Однако он облагается федеральным налогом, но только в том году, когда облигация погашается или погашается.

Почему это имеет значение:

Сберегательные облигации EE - это простые и малорисковые инвестиции. Государственное и местное освобождение от налогов, а также федеральное освобождение от платы за обучение делают облигации EE особенно выгодными для инвесторов в высоких налоговых скобках или тех, у кого есть дети, направляющиеся в колледж.

Облигации EE очень ликвидны - их можно выкупить онлайн или почти в любом финансовом учреждении (но обратите внимание, что у них нет вторичного рынка, что означает, что они не могут быть проданы среди индивидуальных инвесторов).

Однако облигации EE предлагают очень низкую норму прибыли и не имеют защиты от инфляции из-за их фиксированная процентная ставка. Также нет возможности увеличения капитала с облигациями EE, и они не обеспечивают текущий доход, если инвестор не погасит облигацию. Поскольку облигации EE уже предлагают отсрочку по налогам, редко бывает выгодно удерживать их на счетах с отложенным налогом.